20230702-东吴证券-电力设备行业跟踪周报_锂电_光伏新技术活跃_机器人产业潜力巨大_43页_3mb

行业跟踪周报总结：电力设备与新能源

行业走势与市场表现

• 电力设备板块表现强劲：本周（6.26-6.30）上涨315%，显著强于大盘（沪指+0.13%）。储能（+349%）、锂电池（+323%）、光伏（+316%）领涨。
• 细分领域分化：
  • 储能：政策推动显著，中国（江苏/湖北/山东）及欧洲、非洲市场需求旺盛，美国储能装机同比下滑但逆变器龙头受益。
  • 电动车：补贴政策出台，6月销量环比增11%，核心车企如比亚迪、特斯拉与国产新势力表现亮眼，磷酸锰铁锂、钠离子电池技术突破。
  • 光伏：硅料价格触底（致密料降至62元/kg），组件出货回暖，海外需求旺盛。

核心观点与趋势

1. 储能：全球增速超60%/年，2023年美国储能装机预计达25GWh，欧洲、非洲需求爆发。建议关注逆变器（阳光电源、锦浪科技）与电池龙头。
2. 电动车：产业链加速出清，Q3旺季将至，宁德时代、亿纬锂能、电池材料（电解液、负极）受益。锂价弱势但供需边际改善。
3. 光伏：硅料价格企稳，组件出口延续高增（前5月出口858亿美元），TopCon技术渗透率或达30%，组件建议关注隆基绿能、晶科能源。
4. 风电与特高压：陆风招标增势持续，海风（西班牙绿氢目标提升至11GW），特高压投资重启（白鹤滩-江苏工程获批），利好相关设备商。

重点推荐标的

风险提示

• 国内需求不及预期、上游价格战（锂价持续下探）、海外政策波动（IRA细则执行风险）。

（注：部分数据及表格源自原文，仅提炼高亮摘要）