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私募基金周报总结（2015年03月12日）

核心内容概述

2015年3月9日至3月13日期间，私募基金整体表现优于沪深300指数，市场风格分化明显。其中，股票型私募基金表现突出，而宏观策略基金表现较差。不同结构和投资类型的私募基金在周内均取得不同程度的收益，结构化产品与非结构化产品表现相对较好，TOT产品也表现强劲。此外，上周私募基金新成立数量较前一周有所减少，主要集中在股票型产品，且大多数私募基金通过自有通道发行。

主要观点与关键信息

1. 市场整体表现

• 沪深300指数：一周下跌 2.64%，市场风格分化较大。
• 创业板指数：一周上涨 1.21%，表现强势。
• 私募基金整体表现：
  • 结构化产品：简单平均收益 0.37%，跑赢沪深300指数 3.01%。
  • 非结构化产品：简单平均收益 0.82%，跑赢沪深300指数 3.46%。
  • TOT产品：简单平均收益 1.25%，跑赢沪深300指数 3.89%。
• 所有私募基金类型均跑赢沪深300指数，除TOT外均跑输创业板指数。

2. 各投资类型表现

• 股票型私募基金：
  • 周平均收益 0.80%，跑赢沪深300指数 3.44%，跑输创业板指 0.41%。
  • 69%的股票型基金取得正收益，业绩分化较大。
  • 表现最好的基金是 和熙3号，周净值增长 44.78%，月净值增长 72.52%。
• 债券型私募基金：
  • 周平均收益 0.08%，跑赢中债国债指数 0.72%。
  • 睿金1号表现最佳，周净值增长 2.82%，月净值增长 3.58%。
• 另类投资型基金：
  • 周平均收益 0.65%，67%的产品取得正收益。
  • 融源08号-第02期表现最好，周净值增长 9.52%，月净值增长 37.73%。

3. 不同策略表现

• 股票策略：周净值增长率 0.80%，月净值增长率 6.50%。
• 管理期货：周净值增长率 0.20%，月净值增长率 1.95%。
• 宏观策略：周净值增长率 -2.55%，月净值增长率 2.31%。
• 宏观对冲：周净值增长率 0.80%，月净值增长率 4.79%。
• 其他策略：周净值增长率 0.03%，月净值增长率 0.61%。
• 事件驱动：周净值增长率 -0.34%，月净值增长率 1.63%。
• 相对价值：周净值增长率 0.38%，月净值增长率 0.92%。
• 组合策略：周净值增长率 0.54%，月净值增长率 2.17%。

4. 私募基金成立与募集情况

• 新成立产品数量：55只，较前一周减少22只。
• 产品类型分布：
  • 股票型：52只
  • 固定收益型：1只
  • 期货型：2只
• 发行规模：产品发行规模普遍在 1000万元至4000万元 之间。
• 自有通道发行：约 89% 的私募基金选择通过自有通道发行。
• 正在募集的基金：共9只，均为股票型产品，其中2只为结构化产品，7只为非结构化产品。

总结

2015年3月9日至13日期间，私募基金整体表现优于沪深300指数，市场风格分化明显。股票型私募基金表现最为突出，但跑输创业板指数。结构化和非结构化产品均取得正收益，TOT产品表现良好。各类私募基金的收益表现存在较大差异，其中股票策略基金表现较好，而宏观策略基金表现较差。新成立私募基金数量有所下降，主要集中在股票型产品，且大部分通过自有通道发行。当前有9只基金处于募集期，均为股票型产品。