20230110-东海证券-私募基金产品业绩分析周报_13页_5mb

东海证券私募基金产品业绩分析周报总结

核心内容概述

2023年1月2日至1月6日期间，A股市场整体呈现单边上涨趋势，其中科创50涨幅最大，达到3.25%。主要指数如沪深300、中证500等也均实现上涨。市场风格方面，成长风格表现突出，小盘成长涨幅最高，达到3.56%。资金流向方面，北向资金持续流入，而部分行业如农林牧渔、社会服务、交通运输则出现下跌。

市场动态分析

指数表现

• 上证指数：上涨2.21%，月涨幅2.60%，今年以来-13.25%，2021年4.80%
• 深证成指：上涨3.19%，月涨幅4.46%，今年以来-23.49%，2021年2.67%
• 创业板指：上涨3.21%，月涨幅5.42%，今年以来-27.10%，2021年12.02%
• 中证500：上涨2.53%，月涨幅3.13%，今年以来-18.30%，2021年15.58%
• 沪深300：上涨2.82%，月涨幅3.77%，今年以来-19.42%，2021年-5.20%
• 科创50：上涨3.25%，月涨幅3.17%，今年以来-29.12%，2021年0.37%

市场风格

• 成长风格：涨幅靠前，小盘成长达3.56%，中盘价值涨幅靠后。
• 行业表现：计算机、建筑材料、通信涨幅领先，农林牧渔、社会服务、交通运输跌幅靠前。

资金动态

• 两融余额：1.5471亿元，融资余额占比93.82%
• 北向资金：净买入201亿元，重点流入银行、非银行金融、食品饮料、电力设备及新能源、传媒等板块。
• 资金流出：交通运输、农林牧渔、通信、石油石化、建筑等板块出现净流出。

私募市场动态

私募策略表现

• 股票策略：上周上涨2.79%，2022年平均收益-9.20%
• 债券策略：上涨0.31%
• 组合基金策略：上涨1.25%
• 货币市场策略：上涨0.12%
• 管理期货：下跌0.07%
• 事件驱动：上涨1.94%
• 相对价值策略：上涨0.64%
• 宏观策略：上涨1.70%
• 多策略：上涨1.59%

指数增强产品表现

• 500指增：银叶表现最佳，上周超额1.36%，2022年超额11.93%
• 1000指增：九坤超额最高，2022年达32.1%，赫富上周超额1.1%
• 中性对冲私募：鸣石周收益最高为1.31%，2022年收益榜首为垚犇，达15.04%

代销私募产品一览

东海证券目前代销或持营的私募基金产品共21只，主要包括以下类型：

• 量化对冲：申毅格物19号、申毅格物18号、鸣石春晓融辰五号、弈信心选32号
• 期货套利：龙睿共富15号
• 配置FOF：宣夜海心8号
• 量化选股：光信·光禄·粤盈3号、念觉心选量化选股
• 量化指增：盛泉恒元300指增98号、宽投东海1号500指增、启林东海心选1号、启林东海心选39号、千象东海心选多策略、银叶东海心选500指增
• 股票多头：拾贝东海1号、弘尚稳健六期、苏华智9号科创50、望正尊享19号1期、重阳东海心选7号、东海心选价值深耕6号、远望角心选9号1期

重点私募产品周度业绩回溯

• 量化对冲：申毅格物19号、申毅格物18号、鸣石春晓融辰五号、弈信心选32号均获得正收益
• 期货套利：龙睿共富15号周收益为0.00%
• 配置FOF：宣夜海心8号周收益为0.38%
• 量化选股：光信·光禄·粤盈3号、念觉心选量化选股均获得正收益
• 量化指增：银叶东海心选500指增、苏华智9号科创50、宽投东海1号500指增等产品表现突出
• 股票多头：拾贝东海1号、重阳东海心选7号、东海心选价值深耕6号等产品表现稳健

心选系列组合收益回溯

• 心选系列组合：本周上涨16.39%，相对沪深300超额13.57%
• 心选指增组合：本周上涨2.21%，相对中证500超额-0.32%
• 心选多头组合：本周上涨2.20%，相对沪深300超额-0.62%
• 心选中性组合：本周上涨0.46%，相对沪深300超额-2.36%

2022年表现

• 心选系列组合：下跌15.24%，最大回撤-14.57%
• 心选指增组合：下跌18.54%，最大回撤-18.50%
• 心选多头组合：下跌12.83%，最大回撤-12.32%
• 心选中性组合：下跌1.22%，最大回撤-4.50%

2021年表现

• 心选系列组合：上涨11.82%，最大回撤-3.12%
• 心选多头组合：上涨15.56%，最大回撤-6.69%
• 心选指增组合：上涨1.60%，最大回撤-8.69%
• 心选中性组合：上涨3.75%，最大回撤-1.25%

估值分析

• 主要指数估值：上周主要宽基指数的PE和PB均处于低位，中证500和沪深300的PE低于1/4分位线
• 图13：展示了中证500和沪深300的PE走势，表明市场估值仍处于较低水平

行情展望

市场有望在政策支持下继续稳步向上，期间可能有小级别调整，但预计不会影响中线上行结构。建议投资者根据自身情况选择“持仓以待”或在回调中择机配置前期涨幅相对落后的板块。

总结

整体来看，市场在2023年初呈现上涨趋势，私募基金产品表现各异。量化指增和股票多头产品表现较好，中性对冲产品则逐步复苏。未来市场可能继续上行，但需注意调整风险。投资者应根据市场情况和自身风险偏好，合理配置资产。