20141113-申万宏源-私募基金周报_本周新发行私募基金逾九成为股票型_17页_667kb

私募基金周报 20141113 总结

核心内容概述

本报告为2014年11月13日发布的私募基金周报，内容涵盖本周私募基金的整体业绩回顾、结构化与非结构化产品的表现、不同投资类型基金的收益情况、以及本周私募基金的成立与募集情况。报告指出，尽管沪深300指数本周下跌0.25%，但各类私募基金整体表现优于基准，尤其以股票型产品为主力，表现突出。

主要观点与关键信息

1. 私募基金整体业绩回顾

• 本周沪深300指数下跌0.25%，但各类型私募基金均跑赢基准。
• 结构化产品：平均简单收益为0.17%，跑赢沪深300指数0.41%。
• 非结构化产品：平均简单收益为0.18%，跑赢沪深300指数0.43%。
• TOT产品：平均简单收益为0.12%，跑赢沪深300指数0.37%。
• 股票型私募基金表现最佳，平均收益为0.20%，跑赢沪深300指数0.45%。
• 债券型私募基金平均收益为0.47%，但跑输中债国债指数0.79%。
• 另类投资型基金平均收益为0.10%，跑赢沪深300指数0.34%。

2. 结构化角度的私募基金业绩

• 结构化产品：54%取得正收益，46%取得负收益。表现最好的为融盛稳健05号-第09期，净值增长率达10.24%，近一个月增长率为10.87%。
• 非结构化产品：52%取得正收益，48%取得负收益。表现突出的有福建滚雪球（31.10%）和泽熙3期（13.32%）。
• TOT产品：在已公布净值的产品中，金蕴12期（泽升） 一周净值增长为4.50%，而锐进12期鼎萨尊享系列占据前十中的五席，一周净值增长1.44%，一个月增长2.63%。

3. 各投资类型的私募基金业绩

• 股票型产品：720只中近50%取得正收益，净值增长率主要集中在0.02%至4.68%之间。表现最好的为福建滚雪球，一周增长31.10%。
• 债券型产品：仅30只公布净值，平均收益为0.47%，表现较好的为青雅稳健固定收益1期，一周增长1.91%，近一月增长5.85%。
• 另类投资型产品：平均收益为0.10%，55%收益为正。融盛稳健05号-第09期表现突出，一周增长10.24%，一个月增长10.87%。
• 不同策略私募基金：组合策略表现最好，周净值增长1.13%；事件驱动类表现最差，周净值负增长0.36%。

4. 私募基金成立与募集情况

• 本周共有127只私募基金成立，其中非结构化产品95只，结构化产品32只。
• 股票型基金占比最高，共117只，固定收益型5只，期货型5只。
• 实际发行规模差异较大，最小规模为300万元，最大规模为2亿元（中融景诚3号）。
• 有19只基金通过自有通道发行，10只基金处于产品募集期，其中4只为固定收益型，6只为股票型。
• 融金21号(四川)、鸿信1号、融金18号、融金20号预计年收益率均为9.50%。

结构清晰的总结

1. 私募基金整体业绩回顾

• 沪深300指数本周下跌0.25%，但各类私募基金均跑赢基准。
• 结构化、非结构化及TOT产品均表现优于沪深300指数，其中股票型产品表现最佳。

2. 结构化角度的私募基金业绩

• 结构化产品：平均收益0.17%，54%正收益，46%负收益。
• 非结构化产品：平均收益0.18%，52%正收益，48%负收益。
• TOT产品：平均收益0.12%，金蕴12期（泽升）表现最佳，一周增长4.50%。

3. 各投资类型的私募基金业绩

• 股票型产品：平均收益0.20%，50%正收益，主要集中在0.02%至4.68%。
• 债券型产品：平均收益0.47%，样本较少，测算仅供参考。
• 另类投资型产品：平均收益0.10%，55%正收益。
• 不同策略私募基金：组合策略表现最好，周净值增长1.13%；事件驱动类表现最差，周净值负增长0.36%。

4. 私募基金成立与募集情况

• 本周共成立127只私募基金，股票型基金占比最大。
• 发行规模差异大，最小为300万元，最大为2亿元。
• 有19只基金通过自有通道发行，10只基金处于募集期。
• 融金21号(四川)、鸿信1号、融金18号、融金20号预计年收益率均为9.50%。

附录

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