20141031-申万宏源-私募基金周报_本周新成立私募基金数量再创新高_达124只_16页_651kb

报告摘要

私募基金周报总结（2014年10月31日）

核心内容

2014年10月31日发布的私募基金周报指出，本周私募基金成立数量再创新高，共124只，其中股票型基金占比最高（113只），固定收益型2只，期货型9只。基金发行规模差异较大，最小为300万元，最大达5亿元。此外，本周私募基金整体表现优于沪深300指数，尽管多数基金净值出现下跌。

主要观点

整体业绩表现：尽管股市整体下跌，但各类私募基金均跑赢沪深300指数。结构化产品平均收益为-1.69%，非结构化产品为-1.07%，TOT产品为-0.76%。
股票型基金：本周平均收益为-1.33%，但部分基金表现突出，如尚雅13期周净值增长8.42%，显示其在下跌市场中仍能获得显著收益。
债券型基金：本周表现略逊于中债国债指数，平均收益为0.16%，样本数量较少，因此平均收益仅供参考。
另类投资型基金：平均收益为-1.30%，仅26%的产品收益为正，表现相对不佳。
策略分类：不同策略基金表现差异显著，宏观策略表现最好（周净值增长0.35%），复合策略表现最差（周净值负增长1.77%）。
募集情况：本周有7只基金处于募集期，其中2只为固定收益型，5只为股票型。部分基金如融金18号、融金19号(四川)、天龙1号(云南)预计年收益率分别为9.50%、9.50%和7.40%。

关键信息

私募基金成立与募集情况

成立数量：124只，其中非结构化产品103只，结构化产品21只。
投资类型：股票型113只，固定收益型2只，期货型9只。
发行规模：最小300万元，最大5亿元。
募集期产品：共7只，包括2只固定收益型和5只股票型。
高收益产品：融金18号、融金19号(四川)、天龙1号(云南)预计年收益率分别为9.50%、9.50%和7.40%。

各类基金表现

结构化产品：平均收益-1.69%，19%取得正收益，81%为负收益。表现最好的是融享05号-第14期，周净值增长5.48%，一个月增长6.56%。
非结构化产品：平均收益-1.07%，24%取得正收益，76%为负收益。尚雅13期表现良好，周净值增长8.42%。
TOT产品：平均收益-0.76%，私募精选1期、2期分别增长0.98%和0.97%，安进1号大岩对冲尊享系列有8只进入前十。
股票型基金：平均收益-1.33%，仅有13.5%取得正收益，大部分净值增长率在-3.68%至0.64%之间。
债券型基金：平均收益0.16%，样本较少，测算仅供参考。稳健15号表现较好，周净值增长1.60%，一个月增长2.46%。
另类投资型基金：平均收益-1.30%，仅26%的产品收益为正，和聚华享对冲1期表现较好，周净值增长6.31%。

不同策略表现

宏观策略：周净值增长0.35%，表现最佳。
复合策略：周净值负增长1.77%，表现最差。
其他策略：周净值增长0.35%，表现良好。
股票策略：周净值负增长1.31%，表现一般。
管理期货：周净值负增长0.76%，表现较差。
宏观对冲：周净值负增长1.72%，表现不佳。
事件驱动：周净值增长0.15%，表现较好。
相对价值：周净值负增长0.54%，表现一般。
组合策略：周净值负增长1.63%，表现较差。

总结

本周私募基金整体表现优于沪深300指数，但多数基金仍面临净值下跌压力。股票型基金占比最大，但收益表现参差不齐，部分基金如尚雅13期、融享05号-第14期等表现突出。债券型基金表现略逊于中债国债指数，但样本量较少。另类投资型基金表现较差，仅有26%取得正收益。TOT产品表现略好，但整体仍为负增长。不同策略基金表现差异明显，宏观策略表现最佳，复合策略表现最差。本周私募基金成立数量创新高，募集情况显示市场活跃度较高，但基金收益预期仍需关注市场波动风险。

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