20250817-开源证券-吉利汽车-00175.HK-港股公司信息更新报告_潜力新车或支撑高增长_战略整合利于利润释放_3页_576kb

吉利汽车(00175.HK)投资分析报告

核心观点

维持"买入"评级。新车型密集发布有望驱动高增长，战略整合推进将促进利润释放。

2025Q2公司收入同比增长28%，净利润实现大幅增长。上调2025-2027年盈利预测：净利润从152.2/177.5/216.9亿元上调至156.6/179.7/215.7亿元。

业绩亮点

• 增长驱动：2025Q2交付量同比增47%至70.5万辆，新产品占比提升
• 成本优势：平台化造车带来规模化效益，爆款产品持续涌现
• 战略整合：极氪私有化推进，海外出口目标上调

关键数据

• 2025年目标销量达300万辆
• 2025H2新车型上市计划：第5代帝豪、银河A7、银河M9等
• 盈利预测上调体现公司发展前景看好

风险提示

行业政策变动、产品发布节奏、市场竞争加剧等风险因素需关注

注：本文为专业报告摘要，仅供投资者参考，不构成投资建议。