2022-02-08-上交所-北京英诺特生物技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_393页_4mb

北京英诺特生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

北京英诺特生物技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于POCT（Point-of-care testing）快速诊断产品研发、生产和销售的高科技生物医药企业，主要产品为呼吸道病原体检测相关体外诊断试剂，具有使用成本低、操作便捷、检验快速等特点。公司通过多种技术平台，如免疫层析、间接免疫荧光、液相免疫、核酸分子检测、基因重组蛋白工程、细胞和病原体培养平台，实现了多项核心技术的产业化和应用。

主要观点

1. 公司业务与市场定位

• 公司专注于体外诊断（IVD）领域，特别是在呼吸道病原体快速联合检测方面具有较强市场影响力。
• 公司产品销往全球70多个国家和地区，覆盖呼吸道、优生优育、消化道、肝炎等多个检测领域。
• 公司已获得多项医疗器械注册证，其中三类注册证54项，拥有16项发明专利，是国内领先的POCT检测产品与解决方案供应商。

2. 募集资金用途

• 公司拟公开发行不超过3,402.00万股A股，募集资金主要用于体外诊断产品研发及产业化（一期）、体外诊断产品研发、营销及服务网络建设、信息化平台建设、补充流动资金等项目。
• 募集资金总额和净额将根据最终发行价格和发行数量确定，若募集资金不足，公司将通过自筹资金解决，若超过则用于补充流动资金或允许的其他用途。

3. 未来发展战略

• 公司计划通过研发创新、技术升级和市场拓展，进一步巩固在呼吸道病原体检测领域的优势地位。
• 公司将拓展胃肠道、过敏原等其他检测领域，提升在快速检测行业的综合竞争力。
• 公司将紧跟全球新冠疫情变化，持续研发新冠相关检测产品，并提供个性化整体解决方案。

关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,402.00万股（不含超额配售选择权）
• 占发行后总股本比例：不低于25%
• 发行后总股本：不超过13,606.08万股（不含超额配售选择权）
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：华泰联合证券有限责任公司

2. 财务数据

• 2021年1-6月营业收入：21,709.28万元，同比下降明显
• 2021年1-9月营业收入：26,437.34万元，同比下降72.08%
• 2021年1-9月归属于母公司净利润：10,489.99万元，同比下降82.32%
• 2021年度营业收入预计：31,000万元至33,000万元，同比下降约70%-70%
• 2021年度归属于母公司净利润预计：10,500万元至11,500万元，同比下降约81.63%-79.88%
• 研发投入占比：2020年为5.73%，2021年为7.39%
• 公司资产总额：截至2021年6月30日为77,536.17万元

3. 风险提示

• 新冠检测产品收入下滑：2020年新冠检测产品收入占比达88.42%，2021年全年收入同比下降82.38%，未来存在进一步下滑的风险。
• 新产品研发风险：研发周期长、流程复杂，且需通过严格审批，若研发失败或无法通过审批将影响公司发展。
• 产品类型单一：公司现有产品集中在呼吸道病原体检测，若市场环境变化或推广受阻，将影响收入。
• 毛利率下降风险：2020年高毛利新冠产品占比高，若销售占比下降，毛利率可能下降。
• 行业监管政策变化风险：未来可能推广“两票制”和带量采购至体外诊断试剂领域，影响公司销售方式和毛利率。
• 市场波动风险：科创板市场具有较高风险，公司面临较大的市场波动和投资风险。

4. 科创属性与上市标准

• 公司符合科创板定位，符合《科创属性评价指引（试行）》和《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》。
• 公司选择的上市标准为：预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元；或预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。

结论

公司作为一家专注于POCT快速检测的高科技生物医药企业，在呼吸道病原体检测领域具有较强的技术优势和市场地位，已取得多项医疗器械注册证和专利。公司拟通过本次发行进一步扩大产能、完善营销网络、提升信息化水平，以增强市场竞争力。然而，公司也面临新冠检测产品收入下滑、研发失败、产品单一、毛利率下降、监管政策变化等多重风险，投资者需审慎评估并关注相关风险提示。