2022-12-25-上交所-南京莱斯信息技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_561页_9mb

南京莱斯信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

南京莱斯信息技术股份有限公司（以下简称“莱斯信息”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于民用指挥信息系统整体解决方案的提供商，主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理及城市治理等领域的信息化需求，提供以指挥控制技术为核心的产品和系统。

主要观点

1. 市场与风险提示
   科创板市场投资风险较高，公司所处行业具有技术密集、宏观经济敏感度高、市场竞争激烈等特点，存在较大的行业竞争、经营业绩波动、应收账款风险及项目制模式带来的外部依赖风险。

2. 业务模式与产品结构
   公司以项目制模式开展业务，主要服务于政府、事业单位及国有企业，业务涵盖空管自动化系统、交通信号控制系统、城市综合指挥平台等。公司产品围绕数据处理、态势感知、仿真评估与指挥决策等核心功能，具备较强的行业适应性。

3. 财务状况与业绩预测
   2022年1-9月公司营业收入下降7.25%，净利润为-90.08万元，但综合毛利率高于去年同期。公司预计2022年全年营业收入将基本持平或略有下滑，净利润可能小幅增长或出现一定下滑。公司2022年6月末应收账款净额为62,225.27万元，占总资产比例达30.11%，存在回收风险。

4. 同业竞争情况
   公司与实际控制人中国电科下属的多家企业存在同业竞争，但这些企业营收和毛利占比均未超过30%，公司与之不存在非公平竞争或利益输送问题，不会对公司独立性构成重大不利影响。

5. 募集资金用途
   募集资金将用于“新一代智慧民航平台项目”、“智慧交通管控平台项目”、“公共信用大数据支撑和服务平台项目”、“研发中心建设项目”以及“补充流动资金”。

6. 发行概况
   发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过4,087万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行方式为网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合，承销方式为余额包销。

关键信息

一、风险因素

• 行业竞争风险：公司所处行业竞争激烈，存在较大的市场份额争夺压力。
• 项目制模式风险：公司主要依赖项目制开展业务，若外采或外包环节出现问题，将影响项目交付。
• 经营业绩波动风险：公司主营业务收入具有显著的季节性，且毛利率波动较大，存在业绩下滑风险。
• 应收账款风险：公司应收账款规模较大，逾期比例较高，存在回收风险。
• 同业竞争风险：公司与实际控制人下属企业存在同业竞争，但未构成重大不利影响。

二、财务信息

• 2022年1-9月财务数据：

  • 营业收入：84,229.60万元，较去年同期下降7.25%
  • 营业利润：-162.76万元
  • 净利润：608.92万元
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润：-90.08万元
  • 经营活动产生的现金流量净额：-31,623.53万元，因疫情影响回款减少
  • 投资活动产生的现金流量净额：-549.44万元
  • 筹资活动产生的现金流量净额：9,663.95万元，主要来自银行贷款

• 2022年业绩预计：

  • 营业收入：155,000.00-165,000.00万元
  • 净利润：9,000.00-11,000.00万元
  • 归属于母公司净利润：8,400.00-10,400.00万元
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：8,000.00-10,000.00万元

三、公司主要产品与服务

四、募集资金使用

• 募集资金将用于研发、系统集成及市场拓展，重点支持科技创新领域。
• 募集资金投资项目包括“新一代智慧民航平台项目”、“智慧交通管控平台项目”、“公共信用大数据支撑和服务平台项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

五、公司治理与独立性

• 公司建立了完善的股东大会、董事会、监事会制度，保障公司治理结构稳定。
• 公司与实际控制人下属企业之间不存在非公平竞争或利益输送问题，不影响公司独立性。
• 公司拥有独立的研发、生产、销售体系，具备良好的市场口碑和竞争优势。

结构清晰总结

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,087万股
• 发行后总股本：不超过16,347万股
• 发行方式：网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合
• 承销方式：余额包销

财务信息

• 2022年1-9月营业收入：84,229.60万元，同比下降7.25%
• 2022年1-9月净利润：608.92万元，扣除非经常性损益后为-90.08万元
• 2022年6月应收账款净额：62,225.27万元，占总资产30.11%
• 2022年6月存货账面价值：62,335.82万元，占总资产30.16%
• 2022年1-9月经营活动现金流净额：-31,623.53万元，受疫情影响
• 2022年1-9月投资活动现金流净额：-549.44万元
• 2022年1-9月筹资活动现金流净额：9,663.95万元

产品与服务

• 民航空中交通管理：空管自动化系统、空管场面管理系统、空管模拟机系统、空管流量管理系统
• 城市道路交通管理：交通信号控制系统、交通信号控制设备
• 城市治理：城市综合指挥平台、公共信用信息服务平台、人防应急指挥信息系统

风险提示

• 行业竞争风险：公司面临国内外多个优质企业的竞争
• 项目制模式风险：依赖外采与外包，存在项目交付风险
• 业绩波动风险：收入季节性明显，毛利率波动影响业绩
• 应收账款风险：逾期比例较高，存在回收风险
• 同业竞争风险：与实际控制人下属企业存在同业竞争，但未构成重大不利影响

募集资金用途

• 新一代智慧民航平台项目
• 智慧交通管控平台项目
• 公共信用大数据支撑和服务平台项目
• 研发中心建设项目
• 补充流动资金

公司治理

• 公司治理结构健全，独立性良好
• 与实际控制人下属企业不存在非公平竞争或利益输送问题

投资者保护

• 公司及实际控制人承诺信息披露真实、准确、完整
• 募集资金使用与分配政策明确
• 发行后股利分配政策及滚存利润分配方案已列明

其他重要事项

• 公司主要财务数据及指标已披露
• 公司主要业务模式及产品结构清晰
• 公司已通过多项技术认证，具备较强的市场竞争力

总结：南京莱斯信息技术股份有限公司是一家专注于民用指挥信息系统整体解决方案的提供商，主要服务于民航空中交通管理、城市道路交通管理及城市治理等信息化需求。公司业务模式以项目制为主，产品涵盖空管自动化系统、交通信号控制系统及城市综合指挥平台等。尽管公司面临行业竞争、业绩波动、应收账款及项目制模式等风险，但其财务状况相对稳定，具备较强的市场竞争力和科技创新能力。公司拟通过本次发行募集资金用于研发与市场拓展，进一步提升业务能力与市场占有率。