2022-11-07-上交所-深圳精智达技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_378页_5mb

报告摘要

深圳精智达技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

深圳精智达技术股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主要业务为新型显示器件检测设备的研发、生产和销售，产品广泛应用于AMOLED显示器件制造领域，同时逐步向半导体存储器件测试设备领域拓展。本次发行不涉及股东公开发售股份，发行后总股本不超过94,011,754股，发行股数不超过23,502,939股，不低于发行后总股本的25%。公司已通过相关审核程序，但尚未正式上市。

主要观点

行业定位与技术优势
公司专注于新型显示器件检测设备领域，产品主要应用于AMOLED显示器件制造。公司具备较强的自主研发能力，已形成覆盖光学检测、电学检测、精密机械自动化及控制、软件算法等核心技术，并在行业内具有一定的市场份额和技术认可度。
主要客户集中度较高
公司产品主要面向AMOLED行业，客户集中度较高，2019至2022年上半年，前五大客户销售收入占比分别为93.93%、99.52%、98.83%和96.04%。维信诺股份及其参股公司、TCL科技、京东方、深天马等占据AMOLED市场的主要份额，公司对其存在重大依赖。
风险提示
- 客户集中度风险：若主要客户经营状况发生变化或采购需求减少，将对公司业绩产生不利影响。
- 下游行业波动风险：公司产品依赖消费电子行业需求，若该行业出现下滑，将影响公司业务。
- 技术开发与升级风险：公司需持续投入研发资源，若关键技术未能突破，可能影响产品竞争力。
- 应收账款风险：公司应收账款和合同资产占收入比重较高，存在坏账风险。
- 产品验收风险：产品需通过客户验收流程，验收周期较长，可能影响资金流转。
- 半导体测试设备业务拓展风险：该业务尚处于起步阶段，存在市场和技术不确定性。
财务表现
- 2022年1-9月，公司实现营业收入30,042.98万元，净利润477.31万元，扣除非经常性损益后净利润96.07万元，同比下降显著。
- 2022年1-6月，公司营业收入为21,332.97万元，净利润为1,987.79万元，扣除非经常性损益后净利润为1,788.07万元。
- 公司研发投入占营业收入比例较高，2019至2022年上半年分别为11.53%、8.70%、7.44%和9.57%。
募集资金用途
募集资金将用于新一代显示器件检测设备研发项目、新一代半导体存储器件测试设备研发项目及补充流动资金，合计6亿元，其中：
- 新一代显示器件检测设备研发项目：19,800万元
- 新一代半导体存储器件测试设备研发项目：16,200万元
- 补充流动资金：24,000万元
公司治理与合规性
公司治理无特殊安排，符合科创板上市相关法规要求，包括行业领域、科创属性、上市标准等。

关键信息

发行类型：人民币普通股（A股）
发行方式：采用网下向机构投资者询价配售和网上投资者定价发行相结合的方式
发行市盈率与市净率：尚未公布
主要财务指标：
- 2022年1-6月营业收入21,332.97万元，净利润1,987.79万元
- 2021年营业收入45,831.36万元，净利润6,741.97万元
- 2020年营业收入28,467.52万元，净利润2,861.27万元
- 2019年营业收入15,719.63万元，净利润45万元
研发投入：2019至2022年上半年累计研发投入为7,700.74万元，占营业收入比例为8.55%
主要客户：维信诺股份、TCL科技、京东方、深天马等，2022年上半年来源于这些客户的收入占营业收入的83.63%
研发人员占比：截至2021年末，研发人员占员工总数的28.07%
专利与技术：截至2022年9月30日，公司拥有92项已授权专利，其中发明专利30项，软件著作权171项，非专利技术亦丰富
行业地位：2021年公司在AMOLED行业Cell/Module制程检测设备厂商销售额排名第三，市场份额约13%；在自动光学检测及校正修复设备市场，市场份额达15%，位居业内第二

总结

深圳精智达技术股份有限公司是一家专注于新型显示器件检测设备及半导体存储器件测试设备研发、生产与销售的高新技术企业。公司业务主要集中在AMOLED领域，客户集中度较高，主要依赖于维信诺股份及其参股公司、TCL科技、京东方、深天马等大型企业。公司面临多种风险，包括客户集中度、行业波动、技术开发、应收账款、产品验收及业务拓展等。公司已获得多项专利与技术成果，具有较强的技术积累和市场竞争力。募集资金将用于研发及补充流动资金，旨在提升公司技术实力与市场拓展能力。公司符合科创板上市标准，具有良好的发展潜力。

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