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血制品6月批签发数据专题总结（20200717）

核心内容概览

2020年上半年，血制品整体呈现稳健增长态势，主要品种如人血白蛋白、静丙、狂免、破免、纤原、八因子和PCC均实现不同程度的同比增长。然而，部分品种如静丙、人血白蛋白在第二季度增速较第一季度有所放缓，且乙免出现同比下降。此外，进口企业在多个品种中占据较大市场份额，尤其是人血白蛋白，其进口占比高达66%。同时，受疫情影响，采浆供应可能受到影响，从而对国产血制品企业的市场份额和议价能力产生积极影响。

主要观点

• 人血白蛋白
  2020年1-6月累计批签发3,087.23万瓶，同比增长39%。其中，进口企业批签发2,025.55万瓶，同比增长62%，占比达66%；国产企业批签发1,061.68万瓶，同比增长9%，占比34%。国产企业中，天坛生物、泰邦生物、上海莱士、华兰生物占据主要市场份额。由于海外采浆可能受到疫情影响，进口量下滑或延迟，国产企业有望受益于市场份额和议价能力的提升。

• 静丙
  2020年1-6月累计批签发725.47万瓶，同比增长65%。静丙主要为冻干静注人免疫球蛋白（pH4）和静注人免疫球蛋白（pH4）的合并统计。天坛生物、上海莱士、泰邦生物、华兰生物和远大蜀阳为市场份额前五。Q2批签发量同比增长14%，增速放缓。

• 特异性免疫球蛋白类

  • 狂免：2020年1-6月累计批签发570.48万瓶，同比增长22%。泰邦生物、卫光生物、远大蜀阳、天坛生物、双林生物为市场份额前五。
  • 破免：2020年1-6月累计批签发305.22万瓶，同比增长22%。泰邦生物、华兰生物、上海莱士、天坛生物为市场份额前四。
  • 乙免：2020年1-6月累计批签发77.26万瓶，同比下滑30%。乙免分为三种剂型，其中静注乙免由远大蜀阳独家供应，6月批签发为0；冻干静注乙免由天坛生物独家供应，6月批签发3.32万瓶。

• 凝血因子类

  • 纤原：2020年1-6月累计批签发62.44万瓶，同比增长38%。上海莱士、泰邦生物、博雅生物为市场份额前三位。
  • 八因子：2020年1-6月累计批签发97.91万瓶，同比增长39%。上海莱士、华兰生物、泰邦生物、绿十字中国为市场份额前四。
  • PCC：2020年1-6月累计批签发78.54万瓶，同比增长105%。泰邦生物和华兰生物分别为市场份额前两位，累计获批49.5万瓶和29.1万瓶。

关键信息

• 市场结构：进口企业整体占比较高，尤其在人血白蛋白和静丙等品种中表现突出，国产企业则在部分细分市场如八因子、PCC中占据重要份额。
• 增长差异：静丙、人血白蛋白等品种在Q2增速较Q1放缓，可能与季节性因素或需求波动有关。
• 企业表现：天坛生物、泰邦生物、上海莱士、华兰生物、卫光生物、博雅生物等企业在多个品种中表现优异，占据较大市场份额。
• 风险提示：采浆受疫情影响可能影响供应，需求不及预期、去库存不及预期、血站审批进度、生产安全及政策风险均需关注。

上市公司数据统计

风险提示

• 采浆或受疫情影响，导致供应受限。
• 需求不及预期，可能影响销售和库存。
• 去库存不及预期，可能影响企业运营。
• 血站获批进度不及预期，可能影响市场供给。
• 行业生产安全性风险。
• 行业政策风险。

图表目录

• 图1：2018-2020人血白蛋白月度批签发量及累计同比增速
• 图2：季度人血白蛋白进口/国产占比
• 图3：月度人血白蛋白进口/国产批签发
• 图4：2019年人血白蛋白份额
• 图5：2020年1-6月人血白蛋白份额
• 图6：2018-2020年静丙月度批签发量及累计同比增速
• 图7：2019年静丙批签发份额
• 图8：2020年1-6月静丙批签发份额
• 图9：2018-20年肌丙季度批签发量
• 图10：2019年肌丙批签发份额
• 图11：2018-2020年狂免月度批签发量及累计同比增速
• 图12：2019年狂免批签发份额
• 图13：2020年1-6月狂免批签发份额
• 图14：2018-2020年破免月度批签发量及累计同比增速
• 图15：2019年破免批签发份额
• 图16：2020年1-6月破免批签发份额
• 图17：2018-20年乙免月度批签发量
• 图18：2018-20年各企业乙免批签发量
• 图19：2018-2020年纤原月度批签发量
• 图20：2019年纤原批签发份额
• 图21：2018-20年各企业纤原批签发
• 图22：2018-2020年八因子月度批签发量
• 图23：2019年八因子批签发份额
• 图24：2018-20年八因子批签发量
• 图25：2018-2020年PCC月度批签发量
• 图26：2018-20年PCC各季度批签发份额
• 图27：2020年1-6月PCC批签发份额
• 图28：天坛生物：2020年1-6月批签发
• 图29：华兰生物：2020年1-6月批签发
• 图30：上海莱士：2020年1-6月批签发
• 图31：泰邦生物：2020年1-6月批签发
• 图32：双林生物：2020年1-6月批签发
• 图33：卫光生物：2020年1-6月批签发
• 图34：博雅生物：2020年1-6月批签发

各品种折合标准规格