20240102-首创证券-市场策略报告_首创_一月金股_5页_412kb

文档总结

核心内容

本文档是首创证券策略首席分析师王仕进对2024年1月市场走势及投资组合配置的分析与建议。核心内容围绕12月市场回顾、1月市场预期、金股推荐及投资策略展开，旨在为投资者提供基于当前市场环境的配置思路。

主要观点

1. 12月市场回顾

• 市场表现：12月主要宽基指数普遍下跌，市场风格切换，资金回流大盘股。
• 行业表现：仅有色、通信、综合、煤炭和电新等行业录得正收益，而汽车、房地产、消费者服务等行业大幅领跌。
• 金股组合表现：12月金股组合下跌2.12%，但首创金股组合自2023年1月成立以来，累计组合收益为-0.6%，相对沪深300的超额收益达10.78%。
• 表现较好的个股：永艺股份、波司登等在12月组合中表现较好。

2. 1月市场展望

• 反弹延续性：指数持续调整后出现强势反弹，是市场悲观情绪释放后的自然表现，但反弹能否延续需依赖新的催化剂。
• 市场风格：预计春季行情将继续延续“权重搭台，成长唱戏”的风格，传统蓝筹股因估值吸引力而受到青睐，科技股如MR（混合现实）则有望引领市场情绪。
• 政策预期：中央经济工作会议表述积极，春季政策端提前发力值得期待，为市场提供支撑。
• 业绩验证：年后随着公司业绩预告的披露，有望验证三季度盈利底预期，进一步强化投资者信心，延续跨年行情。

关键信息

1. 金股推荐

2024年首创证券1月金股推荐如下：

2. 投资策略

• 配置思路：围绕“估值底部窗口”和“全球产业驱动”两大方向进行配置。
  • 估值端：配置上证50与创业板50为代表的行业龙头，同时兼顾高股息。
  • 成长端：聚焦机器人、人工智能等科技革命方向，以及半导体、消费电子等产业复苏方向。

风险提示

• 每月研究观点和重点推荐标的基于各行业组对未来一个月的基本面和盈利情况的判断，存在经济和政策与预期不一致的风险。
• 投资建议基于历史数据和市场分析，不构成对任何人的投资推荐，投资者需自行评估风险。

分析师简介

• 姓名：王仕进
• 职位：策略首席分析师
• 学历：上海财经大学经济学博士
• 经验：6年策略研究经验
• 加入时间：2022年10月加入首创证券研究发展部

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