2025年全球银行业展望报告新政策环境下银行业发展新趋势-中国银行研究院_53页_1mb

报告摘要

2024年全球银行业面临多重挑战，政策环境变化和经营不确定性增加。2025年全球经济增速仍有分化态势，发达经济体增长放缓，新兴市场保持较高增长。针对不同区域和经济体，银行业经营状况差异明显，美国银行业因利率政策调整和特朗普执政对盈利构成压力，欧元区和英国则通过降息政策缓解经营压力。全球银行业净息差普遍收窄，但资本充足率总体相对稳定。中国银行业在政策支持下持续强化服务实体经济能力，通过资本补充、政策组合运用和结构优化实现稳健发展。以下是核心要点总结：

全球银行业趋势
- 2025年全球经济增速预计2.6%，欧美降息及新兴市场分化影响银行盈利和规模扩张，净息差收窄压力增加，风险形势严峻。
- 美国银行业净利润预计下滑192%，欧元区和英国分别增长10%左右，日本通过国际化布局实现盈利提升，亚太新兴经济体增速持续较高。
- 金融监管趋严，各国强化资本和风控要求，英国延长巴塞尔协议Ⅲ实施时间，美国优化交易对手管理规则，数字科技监管框架逐步完善。
- 跨境支付和数字货币创新加速，BIS推动稳定币监管，FSB关注社交媒体对银行挤兑的冲击，流动性风险成重点。
中国银行业应对措施
- 2025年中国经济保持稳健增长，政策组合拳助力银行业服务实体经济，资产规模扩张速度有望达10%，资本充足率维持高位。
- 财政政策两次补充资本，通过特别国债支持大行核心资本补充，预计带动15万亿元资产扩张，缓解净息差压力。
- 银行业盈利能力逐步企稳，净息差预计从1.53%微降至1.5%，通过降准释放低成本资金、优化LPR和存款利率政策实现收入平衡。
- 各项政策改善资产质量，不良贷款率维持1.55%左右，城投债务化解和房地产政策调整释放结构性风险。
重点领域突破
- AIC股权投资试点扩大至18城市，放宽投资额度和比例，提升科技金融服务能力，预计撬动1942-2915亿元社会资本。
- 银团贷款新规推动风险分散和业务优化，鼓励同步展开分组结构和同业合作。
- 金融科技深入应用，数字化转型提升运营效率和风险管理能力，银行通过AI、区块链优化服务并降低成本。
风险与挑战
- 全球金融环境波动性增加，地缘政治、政策不确定性和利率周期影响银行资产负债管理，需强化流动性储备和风控体系。
- 中国银行业需应对房地产贷款利率下调和城投债务置换导致的息差压力，同时注重资本动态管理及技术型人才储备。