2019年中国银行业运营效率报告

中国银行业运营效率报告（2019）总结

核心内容

本报告由零壹财经·零壹智库发布，基于45家A股及H股上市银行2018年年报数据，构建了运营效率评价指标体系，对银行的资产效率、资本效率、成本管理效率及风险管控效率进行综合分析。报告旨在为银行提升运营效率提供参考。

主要观点

1. 运营效率排名

• 2019年，运营效率排名前五的银行为：招商银行、常熟农商行、建设银行、工商银行、宁波银行。
• 常熟农商行从上期第五跃升至第二，成为本期“黑马”。
• 邮储银行作为2019年新晋国有银行，排名垫底（第38位），主要由于其资产效率、成本管理效率较弱及不良生成率较高。
• 中原银行和郑州银行作为河南省两家上市城商行，分别位列第45和第34位，表现不佳。

2. 各维度指标分析

（一）资产效率

• 指标：总资产周转率
• 表现：招商银行、常熟农商行、平安银行位居前三。
• 特点：前六名中，仅有城商行表现不佳，其余银行资产效率较好。
• 分析：资产效率高的银行通常具备较强的资产运营能力，单位资产收入回报高。

（二）资本效率

• 指标：资本充足率、资本收益率（ROE）
• 表现：招商银行、宁波银行、成都银行位居前三。
• 特点：前五名中，除平安银行、中信银行外，其余均为城、农商行。
• 分析：资本充足率越高，银行抵御风险的能力越强；资本收益率越高，单位资本收益越高。

（三）成本管理效率

• 指标：成本效率
• 表现：西安银行位列第一，国有银行如工商银行、建设银行、中国银行也表现良好。
• 特点：新晋国有银行邮储银行排名垫底，成本管理效率较弱。
• 分析：成本效率高的银行在单位成本下获得更高营业收入，体现较强的运营能力。

（四）风险管控效率

• 指标：不良生成率、不良覆盖率
• 表现：排名前五的均为农商行，其中四家来自江苏。
• 特点：郑州银行和中原银行表现最差，不良率同比变动剧烈。
• 分析：不良生成率越低，风险控制能力越强；不良覆盖率越高，银行应对不良贷款的能力越强。

关键信息

1. 招商银行

• 蝉联运营效率榜首，资产效率、资本效率、成本管理效率均表现优异。
• ROA（资产回报率）高，中间业务收入/平均资产位居前列，科技投入显著提升。
• 2018年末零售客户数达1.25亿，App月活跃用户突破8100万，零售业务优势明显。

2. 常熟农商行

• 2018年净利息收入/平均资产位居第一，净利差居首，复合增长率领先。
• 专注于小微企业和涉农贷款，贷款户数达25.35万户，户均贷款36.61万元。
• 风控措施全面，不良生成率较低，风险管控效率位居第三。
• 成本管理效率相对一般，与县域业务范围受限有关。

3. 国有银行

• 成本端具有明显优势，负债端成本率较低。
• 资产收益端表现一般，偏好低风险资产，如存贷业务。
• 邮储银行表现不佳，主要由于资产效率低、成本管理效率弱、不良生成率高。

4. 河南城商行

• 中原银行和郑州银行运营效率排名靠后，分别位于第45和第34位。
• 不良率同比变动剧烈，尤其是郑州银行。
• 不良率高企的行业主要集中在制造业、批发零售业、农林牧渔业。

指标体系与权重

指标解释

• 资产效率：资产周转率 = 营业收入 / 平均资产总额
• 资本效率：资本充足率 = 资本总额 / 风险加权资产总额；资本收益率 = 净利润 / 平均资本
• 成本管理效率：成本效率 = 营业收入 / 营业成本
• 风险管控效率：不良生成率 = 本期新增不良贷款 / 前期末贷款余额；不良覆盖率 = 本期贷款损失准备 / 本期新增不良贷款余额

总结

本报告通过多维度指标分析，揭示了2019年中国银行业运营效率的整体状况。招商银行在各项指标中表现均衡，常熟农商行凭借小微业务优势跃升排名。国有银行在负债端有显著优势，但在资产端仍需提升。河南两家上市城商行表现不佳，主要受不良率高企影响。报告建议银行应加强金融科技应用、优化业务结构、强化风险控制，以提升整体运营效率。

附注

• 报告样本从28家扩展至45家，增加了13家港股上市银行及4家新晋A股上市银行。
• 报告中数据来源于Wind及零壹智库，部分数据可能因可得性而有所限制。
• 本报告独立发布，不构成投资建议，仅供信息参考。