全面理性看待息差环境与银行业经营-中国银行研究院-中国银行全球银行业展望报告（2024年第3季度）_56页_2mb

全球银行业展望报告（2024年第3季度）核心要点

一、全球银行业经营趋势

1. 高利率环境

   • 全球高利率环境下，银行业盈利能力面临压力。净息差持续收窄，部分银行净利润同比大幅下降（如美国、英国）。
   • 存款成本上升与资产定价压力叠加，中小企业贷款违约风险上升，商业地产和消费信贷领域信用风险显著。

2. 监管趋严

   • 各国加强银行业监管，美国推出G-SIBs处置机制，欧洲强调地缘风险下的资产质量监管，巴克莱、花旗等均下调利润预期。
   • 人工智能应用提升运营效率，但流动性风险与技术风险同步上升。

二、中国经济与银行业表现

1. 中国经济向好，银行业稳健增长

   • 2024年前三季度中国经济延续恢复态势，银行业资产规模增速保持高位（约10%），净利润同比增长0.7%。
   • 在低息差环境下，银行通过拓展消费金融、支持新基建等领域实现差异化竞争。

2. 净息差收窄与风险防控

   • 中国银行业净息差降至1.54%，利润增长动力减弱，但通过非息收入（理财占比达25.63%）与数字化转型部分抵消压力。
   • 资产质量总体稳定，不良贷款率降至1.59%低点，拨备覆盖率超200%，资本充足率为15.43%。

专题研究

1. 美国中小银行风险

   • 商业地产违约率激增（写字楼拖欠率达63%），证券浮亏拖累中小银行资本充足率。
   • 建议中国借鉴经验，强化授信管理、优化资产负债结构，并建立区域性流动性支持机制。

2. 中国房地产政策利好

   • 首次明确保障性住房再贷款、下调首付比例至15%-15%，人民币贷款利率政策下限放开。
   • 商业银行可抓住上海市场机遇，开发住房链产品，布局消费金融与场景金融。

3. 大湾区新基建金融支持

   • 新基建项目需解决评估难度大、融资周期错配等问题，建议开发REITs、供应链金融等工具，强化区域协同。

4. 理财市场转型

   • 动能充沛但波动加剧，资产配置多元化推动权益类投资发展。头部理财公司需加强投研与渠道建设，适应费率下行趋势。

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