2017-5-5-6中国电子应收账款一期资产支持认购协议与风险揭示书_深圳中电投资股份有限公司-10_24页_2mb

中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议总结

一、核心内容概述

本协议为《中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议》，由上海东方证券资产管理有限公司（甲方/管理人）与深圳中电投资股份有限公司（乙方/认购人）于2015年签订，旨在明确双方在认购资产支持证券过程中的权利义务。乙方认购了优先B级和次级-C级资产支持证券，总认购金额为人民币24,458,400元，用于投资中国电子应收账款一期资产支持专项计划。

二、主要条款摘要

1. 认购金额与证券类型

• 优先B级资产支持证券：认购单价100元，认购份额23.4162万份，认购总价23,416,200元。
• 次级-C级资产支持证券：认购单价100元，认购份额1.0422万份，认购总价1,042,200元。
• 总认购金额：人民币24,458,400元。

2. 认购资金支付

• 乙方需在2015年12月25日11:00前将认购资金全额汇入专项计划募集专用账户。
• 账户信息如下：
  • 账户名称：上海东方证券资产管理有限公司
  • 账号：03492300040016110
  • 开户行：中国农业银行股份有限公司上海卢湾支行
  • 汇款用途：中国电子应收账款一期资产支持专项计划资产支持证券缴款

3. 协议生效与终止

• 协议自双方签字盖章之日起生效。
• 协议在专项计划不成立、存续期届满或不可抗力事件发生时终止。

4. 违约责任与争议解决

• 任何一方违约需赔偿另一方的实际损失。
• 争议应通过北京仲裁委员会仲裁解决，适用仲裁普通程序。

5. 协议份数与法律效力

• 本协议一式四份，双方各执两份，具有同等法律效力。

三、认购人条件

乙方需满足以下条件：

• 具有完全行为能力的单位；
• 投资金额不低于100万元；
• 净资产不低于1,000万元；
• 符合《私募投资基金监督管理暂行办法》的其他条件。

四、风险揭示与防范

1. 基础资产相关风险

• 付款义务人违约或破产风险：优先级证券面临现金流风险，但央企及国企占比高，违约可能性较低。
• 原始权益人/资产服务机构破产风险：若中国电子或中电投资破产，可能影响应收账款回收，但已安排监管账户及通知机制。
• 现金流混同与挪用风险：原始权益人设立监管账户，管理人、托管人可查询账户资金，防止混同。
• 现金流预测偏差风险：优先级证券通过优先/次级分层设计降低风险。

2. 资产支持证券相关风险

• 信用增级措施风险：信用增级依赖各方履约，管理人、托管人、评级机构等将履行监督职责。
• 利率波动风险：采用固定利率结构，市场利率上升将影响收益，投资者可通过转让规避。
• 流动性风险：资产支持证券可在上交所流通，但流动性受限，未来将逐步改善。
• 评级风险：评级可能变化，管理人将及时披露信息，降低影响。

3. 专项计划管理相关风险

• 管理人/托管人/监管银行/资产服务机构违约风险：管理人、托管人等将履行职责，确保资产安全。
• 账户管理风险：设立专项计划账户，防止资金挪用。
• 控制权机制：设置资产支持证券持有人大会进行监督。

4. 其他风险

• 政策法律风险：政策变化可能影响专项计划运作，但合同将受到法律保护。
• 税务风险：税法变化可能导致额外税负，管理人将尽力争取有利税收待遇。
• 不可抗力风险：管理人将积极应对，协商是否终止或延迟履行。
• 技术与操作风险：管理人与托管人为实力强、操作规范的机构，技术风险较低。

五、保密义务

双方对本协议及《计划说明书》中的重要信息负有保密义务，未经书面同意不得向第三方披露，但以下情况除外：

• 为交易需要向投资者披露；
• 向律师、会计师等专业顾问披露；
• 法律法规要求的披露；
• 向政府机构披露。

六、协议与其他文件的关系

• 本协议与《计划说明书》共同构成完整合同。
• 若两者有冲突，以《计划说明书》为准。
• 协议取代此前双方关于专项计划的任何讨论和协议。

七、风险承担声明

• 投资者需自行承担投资风险。
• 管理人不保证收益或本金不受损失。

八、认购人声明

认购人已：

• 认真阅读并理解《计划说明书》和《风险揭示书》；
• 自行评估投资风险；
• 承认其符合合格投资者条件；
• 承诺承担投资风险和损失。

九、签字盖章页

• 管理人：上海东方证券资产管理有限公司（盖章）
• 法定代表人或授权代表签字：圣图之
• 认购人：深圳中电投资股份有限公司（盖章）
• 法定代表人或授权代表签字：（图片）

总结： 本协议为专项计划的认购协议，明确了认购人与管理人之间的权利义务，规定了认购金额、支付方式、协议生效与终止、违约责任、风险揭示及防范措施等内容。乙方作为认购人需满足一定资质条件，并承担投资风险，管理人则负责资产支持证券的发行、管理及风险控制，确保专项计划的正常运作。