工程机械行业专题报告：从分地区市占率测算看工程机械海外成长空间_21页_1mb

工程机械行业深度报告总结

核心内容

本报告分析了中国工程机械行业在海外市场的发展现状及未来潜力，重点探讨了挖掘机、装载机、推土机和叉车等主要产品在不同地区的市占率变化，并提出了投资建议和风险提示。

主要观点

• 全球工程机械市场规模已达千亿美元，其中中国是最大市场，占全球销售额的18.7%。
• 亚洲品牌在全球工程机械市场中的市占率显著提升，从2004年的30.4%上升至2024年的43.3%，主要得益于中国品牌的崛起。
• 北美品牌市占率从2004年的43.3%下降至2024年的28.8%，受到金融危机、贸易摩擦和疫情等因素影响。
• 中国工程机械产品在海外市场总体市占率约为31.2%，其中北美地区最低，约为10.5%，而在俄罗斯、中东非洲、南美等地区市占率较高，达到66.1%。
• 挖掘机、装载机、推土机和叉车是主要出口产品，其中挖掘机和叉车在海外市场份额最大。

关键信息

全球市场情况

• 全球工程机械销售额在2020年约为1013亿美元，预计2023年达到1286亿美元。
• 亚太地区约占全球工程机械市场份额的一半，其次为欧洲、北美、拉丁美洲和中东非洲。

产品市占率分析

挖掘机

• 2022年全球挖掘机市场规模约为400亿美元，我国出口额为83.1亿美元，海外市占率为25.3%。
• 在主要市场（美国、加拿大、英国、德国、法国、印度、日本、巴西、墨西哥）中，我国挖掘机的平均市占率为7.5%，而在其余市场市占率高达50.6%。
• 未来潜在市场空间约为36亿美元，但考虑到欧美本土品牌，提升过程可能较长。

装载机

• 2022年全球装载机市场规模约为329.6亿美元，我国出口额为30亿美元，海外市占率为11.5%。
• 在主要市场中，我国装载机的平均市占率为4.1%，而在其余市场市占率约为22.9%。
• 装载机市场空间仅次于挖掘机，但海外市占率仍较低。

推土机

• 2022年全球推土机市场规模约为49.8亿美元，我国出口额为6.1亿美元，海外市占率为16.2%。
• 在主要市场中，我国推土机的平均市占率为1.5%，而在其余市场市占率高达38.5%。
• 推土机市场主要集中在亚太地区，未来发展空间较大。

叉车

• 2024年全球叉车市场规模约为726亿美元，我国出口额为82.8亿美元，海外市占率为14.5%。
• 在主要市场中，我国叉车的平均市占率为8.2%，而在其余市场市占率约为58.2%。
• 叉车市场主要分布在亚太、欧洲和北美，其中拉丁美洲和中东非洲市占率较高。

投资建议

• 重点关注主机厂：三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、山推股份、安徽合力、杭叉集团、浙江鼎力。
• 关注零部件厂商：恒立液压。

风险提示

• 测算误差风险
• 海外竞争加剧风险
• 海外市占率提升不及预期风险
• 国内需求不及预期风险
• 贸易摩擦升级风险

总结

中国工程机械行业在全球市场中具有较大的增长潜力，尤其是在北美、西欧等市场。虽然目前在主要市场中市占率较低，但通过持续的出口增长和市场拓展，未来有望进一步提升。投资建议中提到的主机厂和零部件厂商，是推动行业发展的关键力量。然而，需警惕测算误差、海外竞争加剧、贸易摩擦等风险，以确保行业稳定发展。