20210718-中国银河-机械设备行业周报_中报业绩预告整体向好_继续推荐新能源装备及通用自动化_13页_1mb

机械设备行业周报总结（2021年07月18日）

核心内容

本周机械设备行业整体表现略显疲软，机械设备指数下跌 $0.42%$，但在28个行业中涨跌幅排名第20位。剔除负值后，机械行业股指水平（整体法）为25.5倍，显示估值相对合理。

中报业绩预告显示，机械板块整体盈利情况向好，多个细分行业表现亮眼，包括集装箱、光伏设备、锂电设备、机床工具和注塑机等。这些行业的龙头公司业绩增长显著，显示出较强的行业景气度和增长潜力。

主要观点

1. 行业表现突出

• 集装箱行业：中集集团2021H1预计实现归母净利润40亿元-46亿元，同比增长 $2288% -2616%$，受益于全球物流需求的持续增长。
• 光伏设备：迈为股份和晶盛机电在电池片与硅片环节表现突出，其中晶盛机电净利润同比增长 $100% -1130%$，迈为股份同比增长 $21.52% -42.65%$。
• 锂电设备：利元亨净利润同比增长 $828% -928%$，受益于新能源汽车的快速发展。
• 机床工具：创世纪、中钨高新、欧科亿等公司净利润均有显著增长，其中中钨高新同比增长 $828% -928%$，显示出国产替代和行业复苏的双重利好。
• 注塑机：伊之密净利润同比增长 $147% -167%$，受益于制造业投资的回暖。

2. 投资建议

• 自上而下推荐：优先关注符合大趋势的产业龙头，重点推荐新能源装备和通用自动化。
  • 工业机器人：推荐埃斯顿（002747.SZ），建议关注拓斯达（300607.SZ）。
  • 光伏设备：推荐迈为股份（300751.SZ），建议关注捷佳伟创（300724.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）。
  • 锂电设备：推荐先导智能（300450.SZ），建议关注杭可科技（688006.SH）、利元亨（688499.SH）。
• 自下而上推荐：关注有重大变化且估值吸引人的公司，推荐亚威股份（002559.SZ）、华铁股份（000976.SZ）。

关键信息

表1：机械各板块公司中报业绩预告情况

表2：机械各板块涨幅前三名标的

表3：银河机械核心标的股票涨跌幅

重点新闻跟踪

工程机械

• 徐工机械：拟出资100亿元成立徐工合伙企业，以加强融资能力和推动高质量发展。

轨道交通

• 铁路货运量：上半年同比增长 $8.9%$，但6月出现负增长，铁路投资也在收紧。

油气开发设备

• 西部钻探：成功试验自研钻头动态信息系统，打破国外技术垄断。

航运装备

• 智能航运：交通运输部与中船集团签署合作框架协议，推进智能船舶和智能检测技术。

锂电设备

• 亿纬锂能：拟收购金昆仑锂业28.125%股权，成立合资公司建设碳酸锂和氢氧化锂项目。

光伏设备

• 硅料价格：周环比下降，利好光伏产业，预计新增装机量将增长。
• 通威太阳能：金堂基地1GW异质结项目首片电池下线，提升产能和行业地位。

3C设备

• 苹果采购：预计从三星、LG和京东方采购1.06亿片OLED面板用于iPhone13。

半导体设备

• 自主可控芯片：首次应用于特高压变电站，带动电力设备制造业升级。

机床工具

• 秦川机床：半年度净利润预增 $256.22% -312.47%$，受益于市场需求增长。

注塑机&压铸机

• 星源卓镁：拟创业板IPO，募集资金用于高强镁合金精密压铸件项目。

机器人&工业自动化

• 新时达学府：揭牌仪式举行，强调人才培养对智能制造发展的重要性。

激光设备

• 光伏激光加工设备市场：预计2021年市场规模将超过58亿元，受益于高效太阳能电池工艺发展。

风险提示

• 疫情反复：可能对制造业复苏造成影响。
• 政策推进不及预期：可能影响行业增长。
• 制造业投资下行：可能拖累行业整体表现。

分析师信息

• 鲁佩：机械组组长，伦敦政治经济学院经济学硕士，拥有丰富的行业研究经验。
• 范想想：机械行业分析师，日本法政大学工学硕士，哈尔滨工业大学工学学士，具有较强的学术背景和行业洞察力。

评级标准

• 行业评级：推荐（行业指数超越基准指数平均回报 $20%$ 及以上）、谨慎推荐（超越 $10% -20%$）、中性（与基准指数相当）、回避（低于 $10%$）。
• 公司评级：推荐（公司股价超越分析师覆盖股票平均回报 $20%$ 及以上）、谨慎推荐（超越 $10% -20%$）、中性（与平均回报相当）、回避（低于 $10%$）。

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