2021-06-18-深交所创业板-北京百普赛斯生物科技股份有限公司_招股说明书（注册稿）（豁免版）_547页_7mb

北京百普赛斯生物科技股份有限公司股票发行上市总结

核心内容概述

北京百普赛斯生物科技股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于提供重组蛋白等关键生物试剂产品及技术服务的高新技术企业，主要服务于全球生物医药公司、生物科技公司和科研机构，助力其在药物研发、生产及诊断试剂开发等环节的创新需求。公司本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,000万股，占发行后总股本比例不低于25%，不涉及股东公开发售股份。发行后总股本不超过8,000万股，募集资金将用于研发中心建设、营销服务升级及补充流动资金。

主要观点

1. 市场与风险提示
   创业板市场投资风险较高，公司作为成长型科技企业，面临创新投入大、经营风险高、业绩不稳定及退市风险等挑战。投资者需充分了解公司披露的风险因素，并审慎作出投资决策。

2. 主要风险因素

   • 技术升级迭代风险：行业技术更新快，公司需持续投入研发及人才建设，否则将影响其市场竞争力和盈利能力。
   • 新冠疫情对需求波动的影响：公司曾因新冠开发相关产品，但疫情控制及疫苗研发可能降低相关需求，影响业绩持续性。
   • 中美贸易摩擦风险：美国为公司重点市场，若未来贸易政策变化，可能导致产品价格竞争力下降及业务受限。
   • 市场竞争风险：公司需应对国内外同行的竞争，提升技术水平和服务能力以维持市场份额。
   • 人力成本与人才流失风险：行业对人才依赖性强，公司需应对人力成本上升及核心技术人才流失的挑战。
   • 租赁风险：公司经营场所为租赁性质，若租赁方无法继续出租，将影响正常运营。
   • 内控风险：随着公司规模扩大，管理团队和内部控制能力需同步提升，否则影响经营效率。
   • 财务风险：包括毛利率下降、存货减值、应收账款回收及汇率波动风险，可能影响公司盈利能力和资金周转。
   • 法律与税务风险：公司享受高新技术企业所得税优惠税率，若政策变动可能影响经营业绩。

3. 募集资金用途
   公司募集资金主要用于研发中心建设、营销服务升级和补充流动资金，旨在提升研发能力、优化服务模式及增强市场竞争力。

4. 公司治理与独立性
   公司目前无特殊治理安排，且与中介机构无直接或间接股权关系，保证了公司治理的独立性。

关键信息

• 发行方式：采用网下询价配售与网上定价发行相结合的方式，或证监会及深交所认可的其他方式。
• 发行对象：符合资格的询价对象及符合条件的投资者。
• 承销方式：余额包销。
• 上市标准：预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。
• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2020年营业收入：24,631.86
  • 2020年归属于母公司净利润：11,588.26
  • 2020年扣除非经常性损益后净利润：11,673.74
  • 2020年资产负债率（合并）：10.45%
  • 2020年综合毛利率：91.91%
• 主要客户：包括强生、辉瑞、诺华、吉利德、罗氏、默克等全球Top20医药企业，以及恒瑞医药、信达生物、君实生物、药明生物、百济神州、传奇生物等国内知名企业。
• 战略配售：公司高级管理人员及核心员工拟通过专项资管计划参与战略配售，配售数量不超过发行股数的10%。

结构清晰的总结

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,000万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行结合
• 上市交易所：深圳证券交易所创业板
• 募集资金用途：
  • 研发中心建设项目：46,851万元
  • 营销服务升级项目：24,864万元
  • 补充流动资金项目：22,000万元

风险提示

• 技术风险：需持续跟踪技术发展，否则将影响市场竞争力。
• 经营风险：包括新冠疫情对下游需求的影响、中美贸易摩擦对境外收入的冲击、市场竞争加剧等。
• 财务风险：毛利率下降、存货减值、应收账款回收、汇率波动及所得税优惠变动。
• 法律风险：公司需遵守相关法律法规，避免因违规导致行政处罚。
• 其他风险：包括人力成本上升、核心技术人才流失、房屋租赁及内控能力不足等。

公司业务与市场地位

• 主营业务：提供重组蛋白、抗体、基因、培养基等产品及技术服务，服务于生物医药、细胞免疫治疗及诊断试剂领域。
• 竞争优势：公司在全球市场中排名靠前，2019年重组蛋白科研试剂营收在全球厂商中排名第四。
• 客户关系：与多家全球领先医药企业及生物科技公司建立长期合作关系，增强市场影响力。

公司治理与法律承诺

• 声明与承诺：公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法承担赔偿责任。
• 无特殊治理安排：公司无特别表决权、协议控制等特殊治理结构。
• 独立性：公司经营、资产、财务、机构等方面保持独立性。

募集资金与未来规划

• 募集资金总额：未披露具体金额，但将用于研发中心、营销服务及流动资金。
• 未来发展规划：致力于成为生物医药、健康产业的基石企业，通过技术创新、产品创新及模式创新推动行业发展。

总结

北京百普赛斯生物科技股份有限公司作为一家专注于生物试剂及技术服务的高新技术企业，其股票发行及上市计划体现了公司对自身技术实力和市场前景的信心。公司面临的技术、经营、财务等多重风险，要求其在研发、生产、销售等方面持续优化，以保持行业领先地位。募集资金将用于提升研发能力、优化营销体系及补充流动资金，为公司未来的发展提供有力支持。投资者需关注公司披露的风险因素，综合评估其投资价值。