2021-06-08-深交所创业板-广州迈普再生医学科技股份有限公司_招股说明书（注册稿）_514页_8mb

广州迈普再生医学科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

广州迈普再生医学科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家高新技术企业，专注于结合人工合成材料特性，利用先进制造技术开发高性能植入医疗器械产品。公司主要产品包括人工硬脑（脊）膜补片、颅颌面修补产品、可吸收止血纱等，覆盖神经外科、口腔科及其他外科领域。

主要观点

1. 行业风险提示
   创业板市场具有较高的投资风险，包括：

   • 新产品研发及注册风险
   • 行业政策变动风险（如“两票制”、“带量采购”、医保政策变化、医药价格和招采失信事项目录清单等）
   • 终端医院市场拓展风险
   • 人工合成材料推广普及速度较慢
   • 生物3D打印技术产业化前景不明朗
   • 研发投入未能获得预期回报
   • 延续注册风险
   • 经销商管理风险
   • 重要原材料采购风险
   • 研发支出资本化无法实现经济利益
   • 产品质量控制风险
   • 后疫情时代运营恢复风险
   • 认购不足或未达到预计市值导致发行失败
   • 上市后出现营业收入、净利润触及财务类强制退市情形的风险

2. 公司概况与市场地位

   • 公司成立于2008年9月2日，注册资本为4,954.7185万元，法定代表人为袁玉宇。
   • 公司是国内神经外科领域唯一同时拥有多个植入医疗器械产品的企业，包括人工硬脑（脊）膜补片、颅颌面修补产品、可吸收止血纱等。
   • 公司产品已应用于国内800余家医院及全球70多个国家和地区，临床应用超过20万例。
   • 公司已获准注册3个III类、1个II类医疗器械产品，备案1个I类产品，并取得3个产品的CE证书。

3. 技术优势与创新成果

   • 公司拥有多个先进制造技术平台，包括生物增材制造、数字化设计与精密加工、选择性氧化及微纤维网成型、多组分交联及雾化成胶等。
   • 公司自主研发的高通量静电纺丝设备及“莱普®”系列生物3D打印机，已通过多项国际认证，具备产业化能力。
   • 公司已获得多项专利，包括境内156项、境外21项，其中发明专利达87项，已受理专利申请106项（境内）及11项（境外）。

4. 财务数据与业绩表现

   • 2020年公司营业收入为12,351.18万元，同比增长较快。
   • 归属于母公司所有者的净利润为3,696.78万元，扣除非经常性损益后为2,223.29万元。
   • 研发投入占营业收入比例较高，分别为22.60%（2020年）、28.48%（2019年）及32.10%（2018年）。
   • 2021年1-3月，公司营业收入同比增长70.19%，净利润同比增长125.28%。

5. 募集资金用途

   • 公司拟将募集资金用于总部基地建设、植入医疗器械新产品研发及补充流动资金。
   • 拟投入募集资金总额为60,000万元，主要用于：
     • 总部基地项目（36,000万元）
     • 新产品研发项目（9,900万元）
     • 补充流动资金（14,100万元）

关键信息

• 发行概况：发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,651.5766万股，不低于发行后总股本的25%。发行后总股本不超过6,606.2951万股。
• 上市标准：公司选择的上市标准为“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
• 利润分配政策：公司已制定发行上市后的利润分配政策，详见招股说明书“第十节 投资者保护”。
• 业绩预计：公司预计2021年1-6月营业收入为7,100万元至7,500万元，归属于母公司所有者的净利润为1,700万元至1,800万元。
• 市场与销售渠道：公司采用以经销为主、直销为辅的销售模式，已与境内外500余家经销商建立合作关系，产品覆盖全球70多个国家和地区。
• 风险控制：公司已建立完善的质量管理体系，并承诺信息披露真实、完整，避免因失信行为影响经营。

结构与内容概览

• 第一节 释义：定义了公司及相关机构的术语和简称。
• 第二节 概览：介绍了公司基本情况、发行概况、财务数据、主营业务经营情况、创新特征、未来发展战略等。
• 第三节 本次发行概况：详细列出了发行的基本情况、发行费用、重要日期等。
• 第四节 风险因素：系统分析了公司在产品、技术、经营、财务、内控、法律等方面可能面临的风险。
• 第五节 发行人基本情况：涵盖公司设立、股权结构、组织架构、股东及高管信息等。
• 第六节 业务与技术：阐述了公司主营业务、技术平台、产品布局及技术优势。
• 第七节 公司治理与独立性：说明了公司治理结构、独立性、关联交易及违法违规情况。
• 第八节 财务会计信息与管理层分析：提供了公司财务报表、审计意见、主要财务指标及分析。
• 第九节 募集资金运用与未来发展规划：明确了募集资金用途及公司未来发展战略。
• 第十节 投资者保护：包括利润分配政策、股份流通限制、填补即期回报措施等。
• 第十一节 其他重要事项：涉及重要合同、对外担保、诉讼及合规情况。
• 第十二节 声明：发行人及中介机构的声明，确保信息披露真实、完整。
• 第十三节 附件：包括公司商标、专利等信息。

总结

广州迈普再生医学科技股份有限公司是一家专注于高性能植入医疗器械研发与生产的高新技术企业，其产品已在国内及国际市场广泛应用，具有良好的市场前景和竞争优势。然而，公司面临诸多风险，包括政策变动、研发不确定性、市场竞争、销售模式等，投资者需谨慎评估。公司已建立完善的质量管理体系，并持续投入研发，以保持技术领先和产品创新。本次发行将有助于公司扩大产能、拓展市场，推动其成为全球植入医疗器械领域的领先企业。