2021-09-27-深交所创业板-铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）_597页_10mb

报告摘要

铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

铜陵洁雅生物科技股份有限公司（以下简称“洁雅股份”）拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行数量不超过2,030.2458万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司主要业务为湿巾类产品的研发、生产与销售，产品涵盖婴儿、成人、抗菌消毒、家庭清洁、医用护理及宠物清洁六大系列60多个品种。公司主要采用ODM/OEM模式为利洁时集团、Woolworths、强生公司、欧莱雅集团、宝洁公司、3M、贝亲等国际知名企业生产湿巾产品，同时生产销售少量自主品牌产品。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

公司成立于1999年8月31日，注册资本为6,090.736万元。
法定代表人为蔡英传，公司注册地址为安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号。
公司为国家高新技术企业，拥有4项发明专利、22项实用新型专利和2项外观设计专利。
公司参与制定了《湿巾GB/T27728-2011》国家标准，独立承担了《抗菌擦拭布（DB34/T1294-2010）》的起草工作。

二、市场与行业地位

公司在湿巾行业深耕多年，具备较强的技术研发能力和生产制造经验。
根据行业统计，公司2015至2017年位列全国湿巾出口量第2位、第3位、第3位；2017至2019年位列全国擦拭巾/湿巾生产商和品牌第3位、第5位、第5位。
公司产品出口至多个国家和地区，尤其在美国和澳大利亚市场表现突出，但存在因进口政策变化而带来的经营风险。

三、发行概况

发行方式为向网下投资者询价配售与网上定价发行相结合。
发行后总股本不超过8,120.9818万股，募集资金将用于多功能湿巾扩建、技术研发中心升级和仓储智能化改造等项目。
若实际募集资金不足，公司将通过自筹资金补充；若募集资金有剩余，将用于主营业务发展。

四、风险提示

技术研发风险
- 湿巾行业核心技术集中在溶液配方，涉及多学科，研发存在不确定性。
- 若关键技术研发失败，可能导致公司技术落后，影响市场份额。
客户集中度较高风险
- 前五名客户销售额占营业收入比例较高，达86.60%。
- 公司主要依赖ODM/OEM模式，客户集中可能影响公司业绩稳定性。
业绩增长不可持续风险
- 2020年因疫情推动，抗菌消毒湿巾销售大幅增长，但该增长具有偶然性。
- 若疫情缓解，市场需求回落，可能导致公司业绩下滑。
ODM/OEM经营模式风险
- 公司依赖客户品牌与渠道，自有品牌发展受限。
- 客户可能因采购政策或渠道变化更换代工厂，影响公司业务。
原材料价格波动风险
- 主要原材料包括无纺布、包装材料和溶液原料，价格受行业竞争、供需、汇率等因素影响。
- 原材料价格上涨可能对公司盈利能力产生不利影响。
劳动力成本上升风险
- 制造业劳动力成本持续上升，可能增加公司产品成本，影响盈利。
募集资金投资项目风险
- 项目实施涉及多个环节，存在管理不善导致实施效果不佳的风险。
- 项目盈利情况可能与预期不符，影响公司成长性。
信息泄密风险
- 公司与客户签订保密协议，但仍存在泄密风险，可能引发法律纠纷。
出口政策变化风险
- 美国多次加征关税，澳大利亚关系紧张，可能影响公司出口业务。
- 若未来其他国家或地区出台不利政策，公司出口业务将面临挑战。

五、财务状况与成长性

主要财务数据：
- 2021年1-6月营业收入为62,656.70万元，净利润为13,717.67万元。
- 最近三年营业收入复合增长率达62.02%，净利润复合增长率达76.55%。
成长性：公司业务增长显著，具有较强的市场竞争力和发展潜力。

六、合规与承诺

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司控股股东及实际控制人亦作出相同承诺，若存在信息披露问题，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构亦作出相应承诺，确保投资者权益。

总结

铜陵洁雅生物科技股份有限公司是一家专注于湿巾类产品研发、生产与销售的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司主要采用ODM/OEM模式，为全球知名客户提供湿巾产品，同时积极拓展自有品牌。公司业务近年来快速增长，但其面临技术研发、客户集中度、业绩可持续性、出口政策、原材料价格波动、劳动力成本上升、信息泄密、募集资金项目实施等多重风险。本次发行后，公司将在创业板上市，为投资者提供新的投资机会，但需注意其较高的市场风险和经营不确定性。

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