2021-06-30-深交所创业板-成都雷电微力科技股份有限公司_招股说明书（注册稿）_485页_5mb

成都雷电微力科技股份有限公司招股说明书核心内容总结

一、公司基本信息

• 公司名称：成都雷电微力科技股份有限公司
• 注册地址：四川省成都高新区益新大道288号石羊工业园
• 拟上市市场：深圳证券交易所创业板
• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,420万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：9,680万股
• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 招股说明书签署日期：2021年【】月【】日

二、核心内容与主要观点

1. 发行上市背景

公司拟首次公开发行股票并在创业板上市，其发行申请尚未完成交易所和证监会的审批程序。本招股说明书为预先披露文件，不具备法律效力，正式上市前需以最终公告的招股说明书为准。

2. 投资风险提示

• 市场风险：创业板市场风险较高，公司具备经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特征。
• 客户集中度高：主要客户为军工集团下属单位，客户集中度高可能对公司经营产生不利影响。
• 季节性波动：由于军品交付周期和审批流程，公司收入呈现明显的季节性特征，存在季节性亏损或盈利较低的风险。
• 现金流为负：公司经营规模扩大导致资金占用增加，且下游客户回款较慢，存在流动性风险。
• 毛利率波动：公司毛利率受市场竞争、政策调整、技术领先性等因素影响，存在波动风险。
• 订单不连续：订单波动可能导致收入确认不均衡，影响公司业绩。
• 应收账款风险：应收账款规模持续增长，存在坏账风险。
• 产品价格差异风险：部分军品价格暂定与最终审价存在差异，可能导致业绩波动。
• 疫情风险：疫情可能对采购和销售造成影响，但公司已恢复正常运营。
• 历史股权代持风险：公司存在历史股权代持和股权转让价款争议，可能引发诉讼，但不影响控制权清晰。

3. 股东承诺与股份锁定期

• 控股股东邓洁茹：上市后36个月内不转让所持股份；若股价低于发行价，锁定期自动延长；减持价格不低于发行价。
• 一致行动人武汉研究院、邓红中、吴希：同控股股东邓洁茹，承诺锁定期、减持价格及减持方式。
• 其他持股5%以上股东：如陈发树、重庆宜达、泰中承乾等，承诺12个月锁定期，锁定期后减持需符合相关规定。
• 董事及高管：锁定期为12个月，减持需符合相关法律法规及公司规定，且不得影响公司稳定。

4. 稳定股价及填补即期回报措施

• 稳定股价预案：若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司或控股股东将采取措施稳定股价，如回购股份或增持。
• 填补回报措施：
  • 巩固主营业务：加强技术研发、客户拓展，提高综合竞争力和盈利能力。
  • 提高运营效率：优化预算管理，降低运营成本。
  • 扩大业务规模：合理使用募集资金，促进净资产收益率提升。
  • 加快募投项目：提高资金使用效率，确保项目顺利投产。
  • 优化回报机制：制定稳定、持续的股利分配政策，保障股东利益。

5. 股利分配政策

• 分配形式：可采取现金、股票或两者结合的方式。
• 现金分配优先：在满足公司正常经营需求的情况下，优先进行现金分红。
• 现金分红比例：
  • 成熟期且无重大资金支出：不低于80%
  • 成熟期且有重大资金支出：不低于40%
  • 成长期且有重大资金支出：不低于20%
• 决策程序：董事会需与独立董事、监事会讨论，形成利润分配预案，提交股东大会审议。
• 调整机制：若出现重大变化，可调整股利分配政策，但需经股东大会特别决议通过。

6. 信息披露与真实性承诺

• 公司及董监高承诺招股说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若存在上述问题，公司及相关人员将依法回购股票并赔偿投资者损失。
• 中信证券、中伦律师、天健会计师等中介机构也对招股说明书内容的真实性作出承诺。

7. 履约担保与约束措施

• 若未履行承诺，公司或相关方将在股东大会及证监会指定报刊上公开说明原因并道歉。
• 未履行承诺导致投资者损失的，公司或相关方将依法赔偿。
• 公司及董监高可将部分分红或薪酬作为履约担保，限制股份转让直至承诺履行完毕。

三、关键信息汇总

四、总结

本招股说明书是成都雷电微力科技股份有限公司拟在创业板上市前的预先披露文件，内容涵盖了公司发行概况、风险提示、股东承诺、稳定股价措施、股利分配政策、信息披露真实性承诺及履约担保机制等。公司主要面临客户集中度高、季节性收入波动、经营活动现金流为负、毛利率波动、订单不连续、应收账款风险、产品价格差异及历史股权代持等风险。公司及股东承诺严格履行股份锁定期、稳定股价及分红回报等义务，确保投资者权益。此外，公司建立了较为完善的股利分配机制，以提升股东回报，并通过多种方式确保公司稳定发展。