深度报告-20210131-国金证券-生物制药行业深度研究_生物制品行业2020年度批签发回顾分析_32页_2mb

报告摘要

医药健康研究中心 - 生物制药行业研究总结

核心内容概述

本报告分析了2020年中国生物制药行业的发展情况，重点围绕疫苗和血制品两个领域，总结了行业整体表现、主要品种的批签发数据及重点企业的市场动态。整体来看，2020年国内生物制品行业在新冠疫情的影响下依然保持稳健增长，尤其是疫苗行业，受益于疫情带来的公共卫生意识提升，多个品种实现大幅增长。血制品行业则保持平稳增长，尽管面临采浆压力，但整体供应充足，市场表现稳定。

主要观点

疫苗行业增长显著：尽管疫情对生产造成一定影响，但疫苗行业仍保持增长，特别是肺炎球菌疫苗、HPV疫苗、流感疫苗等品种，因市场需求上升和产品更新，批签发量大幅增加。
新冠疫情对行业影响有限：行业整体在疫情下未出现明显供应中断，疫苗接种意识提升带动了市场需求增长，同时新冠疫苗研发和上市为行业带来新的增长点。
血制品行业保持平稳：行业批签发量稳定增长，白蛋白、人免疫球蛋白、纤原等核心产品均实现增长，市场对血制品的需求依然强劲。

关键信息

疫苗行业

肺炎球菌疫苗：13价肺炎结合疫苗国产首家上市，2020年批签发量达1089万支，同比增长129%。其中，沃森生物和Pfizer分别实现447万支和642万支批签发。
HPV疫苗：二价HPV疫苗国产上市，万泰生物批签发246万支，同比增长显著。四价HPV疫苗默沙东批签发722万支，同比增长30%。九价HPV疫苗默沙东批签发507万支，同比增长52%，成为增长最快的HPV品种。
流感疫苗：四价流感疫苗华兰生物批签发2062万支，同比增长147%。此外，鼻喷流感疫苗百克生物批签发157万支，水痘疫苗荣盛生物批签发883万支，同比增长显著。
多联疫苗：康泰生物四联疫苗批签发556万支，同比增长17%。赛诺菲五联疫苗批签发630万支，同比增长50%。智飞生物三联疫苗因注册证到期，2020年无批签发。
流脑疫苗：ACYW135群多糖疫苗大幅增长，智飞生物批签发606万支，同比增长703%。AC群多糖结合疫苗有所下滑，智飞生物批签发440万支，同比下降6%。
脊灰疫苗：IPV疫苗批签发2695万支，同比下降33%；OPV疫苗批签发3525万支，同比增长579%。
百白破疫苗：受多联疫苗替代影响，2020年批签发量同比下降35%。
狂犬疫苗：整体增长33%，其中艾美卫信批签发1952万支，同比增长361%。
重点公司表现：
- 智飞生物：ACYW135群多糖疫苗、AC群多糖结合疫苗、b型流感嗜血杆菌结合疫苗均实现大幅增长。
- 康泰生物：除乙肝疫苗外，其他主要品种均稳健增长。
- 华兰生物：四价流感疫苗大幅增长，对三价流感疫苗形成替代效应。
- 沃森生物：13价肺炎结合疫苗上市并高速放量，多数品种稳步增长。
- 百克生物：鼻喷流感疫苗上市放量，水痘疫苗稳步增长。

血制品行业

核心品种增长显著：2020年，白蛋白、静丙、人免疫球蛋白、八因子、纤原、PCC等核心品种均实现增长，其中白蛋白同比增长10.9%，静丙同比增长2.0%，人免疫球蛋白同比增长49.1%，PCC同比增长59.9%。
白蛋白市场：国产白蛋白批签发量略有下降，进口白蛋白稳步增长。博雅生物、上海莱士等公司表现突出。
静丙批签发：整体略有增长，但增速较低。
人免疫球蛋白：增长显著，尤其在狂犬病疫苗相关产品中表现突出。
八因子：同比增长17.3%，表现稳定。
纤原：同比增长57.5%，恢复高增长态势。
PCC：同比增长59.9%，成为增长最快的血制品品种。
其他产品：如狂犬病人免疫球蛋白、破伤风人免疫球蛋白等，部分品种出现小幅下滑，但整体市场仍保持稳定。