2022-10-12-上交所-南京茂莱光学科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_402页_6mb

南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称“公司”或“茂莱光学”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于精密光学器件、光学镜头及系统的研发、设计、制造和销售，致力于为半导体、生命科学、航空航天等高科技领域提供高精度光学解决方案。公司已形成覆盖紫外到红外全谱段的光学设计能力，并在多个关键技术领域实现了产业化应用。

主要观点

• 市场定位：公司专注于精密光学产品，主要应用于工业级领域，如半导体、生命科学、AR/VR检测等。
• 技术优势：公司具备多项核心技术，包括精密光学镀膜、高面形超光滑抛光、高精度光学胶合、低应力高精度装配等，且已形成9项关键核心技术。
• 研发投入：公司高度重视研发投入，近三年累计研发投入达9,776.32万元，占营业收入比例为12.23%，研发人员占比约20.88%。
• 市场拓展：公司客户包括Camtek、KLA、华大智造、Facebook、Microsoft等国内外知名企业，产品覆盖多个高科技应用领域。
• 财务表现：公司营业收入稳步增长，2019至2021年分别为2.22亿元、2.46亿元和3.31亿元，复合增长率为22.22%。
• 募集资金用途：募集资金将用于高端精密光学产品生产、研发及补充流动资金，以提升公司生产、研发及运营能力。
• 风险提示：公司面临市场风险、客户集中度风险、汇率波动风险、国际贸易政策变动风险等，需投资者审慎评估。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,320万股，且不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过5,280万股（未考虑超额配售），若全额行使超额配售则不超过5,478万股
• 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：中国国际金融股份有限公司

二、风险因素

• 市场规模较小：工业级精密光学产品市场相对较小，公司市场份额仅为2.4%，需持续提升研发能力以应对竞争。
• 客户集中度较高：公司主要客户为行业领先企业，若无法拓展新客户，可能影响业务发展。
• 境外收入占比高：境外收入占公司营业收入的79.79%，受全球经济和贸易政策影响较大。
• 汇率波动风险：公司境外销售以美元结算，汇率波动对利润影响显著。
• 技术风险：核心技术研发难度大，技术更新快，需持续投入研发。
• 经营风险：依赖客户定制化需求，市场变化可能影响业务。
• 法律与合规风险：公司需遵守多项法律法规，涉及知识产权、信息披露等。

三、财务数据

• 2022年1-6月：
  • 营业收入：20,684.38万元
  • 净利润：2,609.57万元
  • 研发投入占比：12.14%
• 2021年度：
  • 营业收入：33,146.26万元
  • 净利润：4,718.64万元
  • 研发投入占比：13.71%
• 2020年度：
  • 营业收入：24,623.57万元
  • 净利润：4,162.76万元
  • 研发投入占比：11.44%
• 2019年度：
  • 营业收入：22,189.64万元
  • 净利润：4,367.54万元
  • 研发投入占比：10.88%

四、业务与技术

• 主要产品：精密光学器件、光学镜头、光学系统，覆盖深紫外至远红外全谱段。
• 核心技术：包括精密光学镀膜、高面形超光滑抛光、高精度光学胶合、低应力高精度装配等，已实现产业化。
• 应用领域：半导体、生命科学、航空航天、AR/VR检测、生物识别等。
• 客户群体：包括Camtek、KLA、华大智造、Facebook、Microsoft等国际知名企业。

五、募集资金用途

• 高端精密光学产品生产项目：计划投资22,500.16万元
• 高端精密光学产品研发项目：计划投资7,855.90万元
• 补充流动资金：计划投资9,643.94万元
• 总计：募集资金总额为40,000万元，用于提升公司综合竞争力。

六、公司治理

• 公司无特殊治理安排，已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等。
• 公司承诺招股说明书真实、准确、完整，承担相关法律责任。

七、科创属性评价

• 公司符合科创板上市标准，预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润均为正，累计不低于5,000万元。
• 公司符合科创属性指标要求，包括研发投入占比、研发人员比例、发明专利数量等。

总结

南京茂莱光学科技股份有限公司是一家专注于精密光学产品的企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司产品广泛应用于多个高科技领域，如半导体、生命科学、航空航天等。虽然公司已取得一定市场份额和市场认可，但其仍面临市场、客户集中度、国际贸易政策和汇率波动等多重风险。公司通过持续的研发投入和技术创新，已形成多项核心技术，并实现产业化应用。本次发行将有助于公司进一步提升生产能力、研发能力及市场拓展能力，以实现更高质量的发展。投资者需充分了解公司风险因素，审慎评估投资价值。