2023-06-20-上交所-莱斯信息首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_549页_8mb

南京莱斯信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

南京莱斯信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司为一家专注于民用指挥信息系统整体解决方案的高新技术企业，其业务覆盖民航空中交通管理、城市道路交通管理及城市治理等领域。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为4,087.00万股，占发行后总股本的25%。发行价格为25.28元/股，发行市盈率为48.44倍。

主要观点

• 行业特点：公司所处行业具有高技术密集度、高经营风险、业绩波动性大、退市风险高等特点，投资者需谨慎对待。
• 业务模式：公司主要采用项目制模式开展业务，涉及方案设计、系统研制、核心软件开发及系统集成，部分环节通过外采或外包完成。
• 风险因素：
  • 行业竞争激烈，面临来自泰雷兹、英德拉等国际厂商及易华录、青岛海信等国内企业的竞争压力。
  • 项目制模式依赖外部供应商，存在供货延迟或不达标的风险。
  • 公司主营业务存在季节性波动，第四季度收入占比高，毛利率存在波动。
  • 应收账款规模较大，逾期比例较高，存在回收风险。
• 同业竞争：公司与实际控制人中国电科下属的多家企业存在同业竞争，但其在相关业务中的占比均未超过30%，且公司与这些企业之间不存在非公平竞争或利益输送问题。

关键信息

一、发行概况

二、战略配售情况

三、主要财务数据

四、公司治理与独立性

• 公司建立了完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书制度。
• 公司与实际控制人下属企业之间不存在非公平竞争或利益输送。
• 公司与中介机构之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。

五、募集资金用途

募集资金主要用于以下项目：

1. 新一代智慧民航平台项目
2. 智慧交通管控平台项目
3. 公共信用大数据支撑和服务平台项目
4. 研发中心建设项目
5. 补充流动资金

六、发行时间安排

七、发行相关承诺

• 发行后股利分配政策及发行前滚存利润分配详见第九节“投资者保护”。
• 与本次发行相关的各项承诺详见第十二节“附件”中的附件四。

结论

南京莱斯信息技术股份有限公司通过本次科创板上市，将进一步提升其在民用指挥信息系统领域的市场地位和竞争力。然而，公司需面对行业竞争、项目制模式依赖、经营业绩波动、应收账款规模大及存货管理等多重风险。同时，公司与实际控制人下属企业之间虽存在同业竞争，但其影响较小，不影响公司的独立性。本次发行采用战略配售、网下和网上相结合的方式，募集资金将用于支持公司核心技术发展和业务扩展。