2022-07-10-上交所-中巨芯科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_427页_6mb

中巨芯科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

中巨芯科技股份有限公司拟在科创板市场发行A股股票并上市，其股票发行尚需经上海证券交易所和中国证监会批准。公司专注于电子化学材料领域，主要产品包括电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料，广泛应用于集成电路、显示面板和光伏制造工艺中。公司面临较高的投资风险，需投资者审慎评估。

主要观点与关键信息

1. 投资风险提示

• 科创板市场风险较高，公司具备以下特点：
  • 研发投入大
  • 经营风险高
  • 业绩不稳定
  • 退市风险高
• 投资者应充分了解风险，审慎作出投资决策。

2. 公司未盈利风险

• 报告期内，公司扣除非经常性损益后净利润为负，处于尚未盈利状态。
• 由于新产品处于客户认证阶段，新产线尚未实现规模效应，公司面临较高的折旧压力和研发投入，可能持续影响盈利水平。

3. 无实际控制人风险

• 公司无控股股东和实际控制人，巨化股份和产业投资基金为并列第一大股东，各持股35.1999%。
• 两股东承诺不谋求控制权，锁定36个月，但可能导致“决策僵局”，影响决策效率。

4. 客户认证风险

• 高纯六氟化钨、氟碳类气体及前驱体材料仍处于客户认证阶段。
• 认证进度不及预期可能影响产品销售和公司收入增长。

5. 毛利率较低风险

• 公司主营业务整体毛利率低于同行业可比公司。
• 主要由于集成电路相关产品量产较晚，产品等级较低，以及产能利用率低、单位成本高。

6. 主要原材料价格波动风险

• 主要原材料包括无水氟化氢、硝酸、液体三氧化硫、液氨和盐酸，占营业成本比重较高。
• 原材料价格波动可能影响公司毛利率，特别是2021年后价格大幅上涨。

7. 功能电子湿化学品开发与市场拓展风险

• 公司在功能电子湿化学品领域技术储备不足，新产品开发与客户认证存在周期，可能影响市场拓展和盈利能力。

8. 新增产能消化风险

• 若市场变化或公司无法有效开拓新市场，可能导致新增产能无法消化，募集资金项目无法实现预期效益。

本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过36,931.90万股
• 发行后总股本：不超过147,727.6万股
• 每股面值：1.00元
• 发行方式：向询价对象配售和网上按市值申购定价发行相结合
• 保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
• 拟上市交易所：上海证券交易所科创板

财务状况

一、审计截止日后财务信息

• 2022年1-3月财务数据：
  • 营业收入：17,203.83万元，同比增长44.57%
  • 归属于母公司的净利润：-89.38万元，同比下降116.31%
  • 扣除非经常性损益后净利润：-224.66万元，同比下降151.22%
  • 经营活动产生的现金流量净额：4,018.65万元，同比增长170.10%
• 2022年上半年业绩预计：
  • 营业收入：34,371.66万元至36,333.24万元，同比增长36.59%至44.38%
  • 归属于母公司的净利润：628.66万元至1,528.26万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：-801.00万元至98.60万元

二、主要财务指标

• 2021年度：
  • 资产总额：173,977.70万元
  • 归属于母公司所有者权益：117,188.60万元
  • 营业收入：56,579.56万元
  • 归属于母公司净利润：3,332.03万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：-682.16万元
  • 研发投入占营业收入比例：7.10%

公司主营业务与行业地位

• 主营业务：电子湿化学品、电子特种气体、前驱体材料的研发、生产和销售。
• 行业地位：
  • 是集成电路材料产业技术创新联盟副理事长单位。
  • 国内少数同时生产电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的企业之一。
  • 多项资质与荣誉，如“先进电子化学材料浙江省工程研究中心”、“中国电子材料行业电子化工材料专业十强企业”等。

市场应用情况

• 主要客户：SK海力士、中芯国际、台积电、德州仪器、京东方、华星光电、华润微电子、上海新昇等。
• 产品应用领域：集成电路、显示面板、光伏等。
• 市场占有率：
  • 2020年集成电路工艺用电子湿化学品国内市场占有率3.68%
  • 2021年国内市场占有率5.97%

技术先进性与研发成果

• 公司技术先进，产品性能卓越，获多项荣誉，包括中国化工学会科技进步奖一等奖、IC创新奖等。
• 部分产品已达到国际先进水平，打破国际垄断，实现国产替代。

未来发展战略与募集资金用途

• 公司致力于成为国内领先的电子化学材料供应商，推动国产替代。
• 募集资金用于：
  • 中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目
  • 补充流动资金

公司治理与独立性

• 公司无控股股东和实际控制人，股权结构较为分散。
• 建立健全公司治理机制，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等。
• 不存在股权关系或其他权益关系，确保独立运营。

重要承诺与责任

• 公司及主要股东承诺招股说明书真实、准确、完整，如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法承担法律责任。
• 保荐人、审计机构、评估机构等也作出相应承诺，确保信息披露合规。

总结

中巨芯科技股份有限公司是一家专注于电子化学材料研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料，广泛应用于集成电路、显示面板及光伏等领域。公司虽具备较强的技术实力和市场地位，但仍面临尚未盈利、无实际控制人、客户认证、毛利率偏低、原材料价格波动、功能电子湿化学品开发及新增产能消化等多重风险。公司选择科创板上市，旨在借助资本市场推动其发展，但需投资者充分认知其高风险属性。募集资金将用于扩大产能及补充流动资金，助力公司实现业务拓展与盈利增长。