2022-06-06-上交所-中巨芯科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_422页_6mb

中巨芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

中巨芯科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股数不超过36,931.90万股，占发行后总股本不低于25%。公司专注于电子化学材料领域，主要产品包括电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料，广泛应用于集成电路、显示面板及光伏等制造工艺环节。公司目前无控股股东和实际控制人，巨化股份与产业投资基金为并列第一大股东，持股比例均为35.1999%。

主要观点与关键信息

1. 风险提示

• 尚未盈利风险：公司近三年扣除非经常性损益后的净利润分别为-2,133.32万元、7.83万元和-682.16万元，仍处于尚未盈利状态。部分产品尚在客户认证阶段，存在无法覆盖新增成本、影响未来收入增长的风险。
• 无实际控制人风险：公司无控股股东和实际控制人，可能导致“决策僵局”，影响决策效率。
• 客户认证风险：高纯六氟化钨、氟碳类气体及前驱体材料仍处于客户认证阶段，若认证进度不及预期，将影响产品销售及收入增长。
• 毛利率偏低风险：公司主营业务整体毛利率低于同行业可比公司，主要由于产品等级较低、产能利用率低及成本较高。
• 原材料价格波动风险：主要原材料（如无水氟化氢、硝酸等）占营业成本比重较大，价格波动将对公司盈利产生较大影响。
• 技术与市场拓展风险：公司功能电子湿化学品开发不足，未来新产品开发和市场拓展存在不确定性。
• 新增产能消化风险：若市场变化或销售不及预期，可能导致新增产能无法消化，影响募集资金使用效果。

2. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过36,931.90万股
• 发行后总股本：不超过147,727.6万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所科创板
• 保荐人：海通证券股份有限公司
• 发行方式：向参与网下配售的询价对象配售和网上按市值申购定价发行相结合，或证监会或上交所批准的其他方式

3. 财务数据与经营情况

• 2021年度财务数据：
  • 营业收入：56,579.56万元
  • 归属于母公司净利润：3,332.03万元
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：-682.16万元
  • 资产负债率（母公司）：9.49%
  • 研发投入占营业收入比例：7.10%
• 主营业务：
  • 电子湿化学品：电子级氢氟酸、硝酸、硫酸、盐酸、氨水、刻蚀液等
  • 电子特种气体：高纯氯气、氯化氢、六氟化钨、氟碳类气体等
  • 前驱体材料：HCDS、BDEAS、TDMAT等
• 行业地位：
  • 国内少数能稳定批量供应12英寸集成电路制造用电子化学品的企业
  • 获得多项行业认证及荣誉，如“先进电子化学材料浙江省工程研究中心”、“中国电子材料行业电子化工材料专业十强企业”等
  • 产品已获SK海力士、中芯国际、华虹宏力等主流客户的认可

4. 技术研发与产业化

• 研发投入：公司承担多项国家级、省级、市级科研项目，如国家科技部“集成电路12英寸晶圆制造用超高纯氢氟酸”项目等
• 研发成果：取得多项科技成果，包括中国化工学会科技进步奖一等奖、IC创新奖等
• 产业化进展：部分产品已实现量产并进入主流客户供应链，如高纯氯气、氯化氢、六氟化钨等

5. 未来发展战略

• 人才发展：完善人力资源制度，引进与培养人才，实施股权或期权激励
• 技术研发：加大研发投入，加强研发基地建设，深化产学研合作
• 产能扩充：加快现有基地产能释放，建设湖北潜江华中生产基地，布局其他地区
• 市场开拓：提升品牌与技术优势，拓展下游市场，积极开拓海外市场
• 投资并购：通过收购、兼并或合作生产等方式延伸产业链，实现低成本扩张

结论

中巨芯科技股份有限公司作为电子化学材料领域的领先企业，致力于提升国产化率，服务国家集成电路产业发展需求。公司虽具备较强的技术实力和行业地位，但仍面临尚未盈利、无实际控制人、客户认证、毛利率偏低、原材料价格波动、技术开发及新增产能消化等多重风险。为实现“成为受人尊重的世界一流电子化学材料提供者”的愿景，公司制定了明确的人才、技术、产能及市场发展战略，以应对未来挑战并推动持续发展。