云计算驱动下的ICT变革与投资机遇_45页_4mb

云计算驱动下的ICT变革与投资机遇总结

核心内容

云计算正在成为企业IT业务迁移的主要趋势，通过提供灵活的计算、存储和网络资源，改变了传统IT架构。随着新技术如视频、IOT、AI等的普及，云计算的重要性进一步凸显。中国云计算市场虽起步较晚，但发展迅速，已进入产业拐点，预计未来几年将迎来快速增长。

主要观点

• 云计算的普及趋势：企业IT业务向云迁移已成为大势所趋，特别是在新经济领域，云计算为技术创新和业务模式转变提供了强大支撑。
• 市场格局变化：云计算对传统IT行业造成冲击，公有云市场逐渐由寡头垄断，IaaS、PaaS、SaaS三类服务在不同发展阶段表现出不同的市场特点。
• 美国市场成熟：美国作为云计算的先行者，市场格局已经形成，主要由AWS、微软、谷歌等巨头主导，市场渗透率较高。
• 中国市场的潜力：中国云计算市场规模虽不及美国，但增速显著，公有云市场有望在2018年首次超过私有云市场。
• 投资机遇：云计算推动了ICT生态的变革，带来了IaaS、PaaS、SaaS以及相关硬件和软件领域的投资机会。

关键信息

云计算技术发展

• 云计算自2006年亚马逊推出弹性计算云后，逐步发展为一种成熟的IT服务模式。
• 云计算的三种服务模式：IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务）分别针对不同客户群体，推动了ICT行业的结构变化。
• 云计算的部署方式包括公有云、私有云、混合云和边缘云，其中边缘云为物联网等新兴技术提供了低时延和高可靠性的支持。

云计算市场增长与竞争格局

• 全球云计算市场规模在2016年达到654.83亿美元，预计2020年将达1435.28亿美元，年复合增长率约为22.10%。
• 2017年全球公有云市场渗透率约为4.35%，中国为0.91%，但增速较快。
• AWS、微软、谷歌在全球公有云市场占据主导地位，阿里云作为中国领先云服务商，市场份额居全球第三。

云计算对传统IT的影响

• 云计算对传统IT行业造成冲击，2013-2015年传统IT企业损失利润达74亿美元，而AWS利润增加12亿美元。
• 云服务改变了企业的IT成本结构，使企业能够以更低的成本、更高的灵活性运营。

中国云计算市场发展

• 中国云计算市场自2007年引入概念后，经历了多个发展阶段，2013年之后进入快速发展期。
• 阿里云在IaaS市场份额领先，成为全球云计算“3A”之一。
• 华为云、腾讯云等企业积极布局公有云市场，预计未来有望进入第一梯队。

投资建议

• IaaS领域：重点关注万国数据、网宿科技、宝信软件、光环新网、数据港等。
• SaaS领域：重点关注金蝶国际、用友网络、广联达、会畅通讯、恒为科技、泛微网络等。
• 网络设备：关注Arista、紫光股份、星网锐捷、盛科网络等。
• 服务器与超融合架构：关注浪潮信息、中科曙光、深信服等。
• 光芯片与器件：关注中际旭创、昂纳科技、光迅科技、新易盛、博创科技等。

风险提示

• 云计算市场发展不及预期。
• 市场系统性风险。

云计算发展阶段

• 替代服务器和传统IDC阶段：云计算在IT支出占比小于10%，行业整体毛利率不高。
• 逐步替代软件和软件渠道阶段：云计算在IT支出占比大于10%小于35%，云服务客户规模扩大，SaaS逐步替代传统软件销售。
• 替代传统集成公司和咨询公司阶段：云计算在IT支出占比大于35%，成为主导IT行业的力量。

云计算对ICT产业链的影响

• IDC、CDN、网络设备、服务器、芯片等层面受到云计算技术的深刻影响。
• 云计算推动了数据中心的规模化和集中化发展，超大规模数据中心成为主要趋势。

全球与中国市场对比

• 美国市场：云计算发展较早，市场渗透率高，行业格局稳定，市场集中度高。
• 中国市场：云计算发展滞后，但增速迅速，公有云市场在2018年将首次超过私有云市场，成为主要增长点。

投资机遇

• IaaS市场：由于其资源密集和规模经济特性，市场集中度高，是主要投资机会。
• SaaS市场：随着云计算的普及，SaaS企业将获得更大的市场空间，尤其是那些能够提供行业定制化解决方案的公司。
• 网络设备和数据中心服务：随着云计算的扩展，网络设备厂商和IDC服务商将受益于增长。

结论

云计算正在深刻改变ICT行业，推动企业IT业务向云迁移，带来新的投资机会。美国市场已经成熟，而中国市场正处于快速增长阶段，未来有望成为全球云计算的重要增长点。投资应关注云计算服务商及相关的基础设施和软件厂商，同时注意市场风险。