20241025-开源证券-山煤国际-600546.SH-公司信息更新报告_Q3量增致业绩环比改善_高分红凸显配置价值_4页_910kb

山煤国际投资分析总结

山煤国际（600546SH）维持“买入”评级，当前股价1342元。2024前三季度，公司营收同比下降24%，净利润同比下降479%，但第三季度环比改善，营收环比增长27%，净利润环比增长118%。产能释放顺利，计划2024-2026年高分红，股息率达69%，凸显长期投资价值。风险包括经济增速低于预期及煤炭价格下跌。财务预测显示未来盈利持续改善，PE从2024年的85倍降至2026年的71倍。

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