20210620-太平洋-流动性周报（6月第3周）_内外资加仓电子_计算机和电气设备_19页_2mb

内外资加仓电子、计算机和电气设备 —— 流动性周报（6月第3周）

核心内容概述

本报告总结了2021年6月第3周的市场流动性情况，重点关注了北上资金、融资融券、利率市场及ETF基金等关键指标的变化，揭示了行业资金流动趋势和市场配置偏好。

1. 北上资金

1.1 周度净流入金额

• 6月15日-6月18日，北上资金合计净流出50.05亿元。
• 沪股通净流出89.79亿元，深股通净流入39.74亿元。
• 与前一周相比，净流出幅度有所扩大。

1.2 北上资金市值总额

• 截至6月18日，北上资金持股市值为2.56万亿元，占全A流通市值的3.86%。
• 相比5月，持股市值减少981.95亿元。

1.3 净流入行业变化

• 过半数行业为净流入，其中：
  • 电子净流入68.39亿元
  • 机械设备净流入24.95亿元
  • 计算机净流入14.99亿元
• 净流出较多的行业包括：
  • 食品饮料净流出37.25亿元
  • 医药生物净流出21.18亿元
  • 银行净流出15.07亿元

1.4 行业市值变化

• 多数行业市值有所回落，其中：
  • 食品饮料市值下降141.08亿元
  • 医药生物市值下降119.77亿元
  • 银行市值下降86.39亿元
• 电子、计算机和机械设备市值回升较多，分别回升95.46亿元、28.64亿元和14.04亿元。

1.5 TOP20重仓股持仓变化

• 相比6月11日，6月18日TOP20重仓股持股比例减少过半：
  • 恒瑞医药减持2.54%
  • 药明康德减持0.56%
  • 东方雨虹减持0.46%
  • 立讯精密减持0.32%
  • 东方财富减持0.18%
  • 长江电力减持0.11%
• 部分行业如电子、医药生物、非银金融的重仓股减持比例较高。

2. 融资融券

2.1 融资融券总额变化

• 本周两融余额呈现回落趋势，6月17日两融余额为17399.33亿元，较6月10日减少11.23亿元。

2.2 行业融资融券变化

• 过半行业两融余额回升，其中：
  • 电子回升24.27亿元
  • 计算机回升17.48亿元
  • 交通运输回升10.90亿元
• 非银金融、有色金属、农林牧渔回落较多，分别回落24.60亿元、15.36亿元和14.47亿元。

2.3 指数ETF基金份额变化

• 截至6月18日，ETF基金情况如下：
  • 上证50ETF增加7.80亿份
  • 沪深300ETF增加0.19亿份
  • 中证500ETF减少0.04亿份
  • 创业板50ETF减少4.61亿份

2.4 换手率及历史分位

• 上证综指换手率减少0.18个百分点至0.71%
• 沪深300换手率减少0.10个百分点至0.55%
• 创业板指换手率减少0.67个百分点至1.58%
• 换手率历史分位显示，当前换手率处于中等水平。

3. 利率市场

3.1 公开市场操作

• 央行累计开展7天逆回购500亿元，利率与之前持平。
• 逆回购到期500亿元，整体资金保持平稳。

3.2 银行间利率

• 隔夜Shibor增加1.600个BP至2.0140%
• 7天Shibor增加3.700个BP至2.2060%
• 银行间流动性保持平稳。

3.3 债券利率

• 信用利差减少过半，具体表现为：
  • 3年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差增加1.79个BP至0.60%、增加2.79个BP至0.83%、减少0.21个BP至1.19%
  • 1年期AAA/AA+/AA级企业债信用利差减少5.86个BP至0.47%、减少7.87个BP至0.58%、减少13.87个BP至0.88%
• 无风险利率保持平稳，1年期国债收益率增加8.15个BP至2.5274%，3年期国债收益率减少0.79个BP至2.8406%，10年期国债收益率减少0.74个BP至3.1202%

4. 行业评级

• 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
• 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
• 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

5. 公司评级

• 买入：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上。
• 增持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
• 持有：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
• 减持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

风险提示

• 海外疫情反复
• 美国财政刺激计划效果未达预期

附：销售团队信息