20210806-太平洋-流动性周报（8月第1周）_内外资加仓电子_电气设备和医药生物_19页_7mb

内外资加仓电子、电气设备和医药生物 —— 流动性周报 (8月第1周)

核心内容概览

本周内外资在A股市场表现出明显的加仓趋势，尤其在电子、电气设备和医药生物行业。同时，国内融资融券余额回升，银行间流动性有所放松，信用利差大幅下降。

主要观点

北上资金

• 净流入：8月2日至8月6日，北上资金合计净流入100.89亿元，其中沪股通净流入23.81亿元，深股通净流入77.08亿元，较前一周净流出24.46亿元明显改善。
• 持股市值：截至8月6日，北上资金持股市值为2.54万亿元，占全A流通市值的3.69%，较7月上涨747.69亿元。
• 行业配置：电子、电气设备和医药生物行业为净流入最多的行业，分别流入43.43亿元、38.75亿元和28.85亿元；食品饮料、农林牧渔和钢铁行业则为净流出较多的行业，分别流出32.78亿元、11.02亿元和9.73亿元。
• 重仓股变动：TOP20重仓股中，东方雨虹、汇川技术、伊利股份增持；美的集团、贵州茅台和药明康德减持。

交投活跃度

• 两融余额：本周两融余额呈现回升趋势，8月5日达18317.34亿元，较7月30日增加287.90亿元。
• 行业变化：电气设备、化工和医药生物行业两融余额回升较多，分别回升53.04亿元、47.17亿元和36.66亿元；非银金融、休闲服务和房地产行业两融余额回落较多。
• ETF份额变化：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF基金份额分别减少12.95亿份、1.44亿份、0.26亿份和7.08亿份。

利率市场

• 公开市场操作：央行本周累计开展7天逆回购500亿元，利率与之前持平，叠加900亿元逆回购到期，流动性净收紧400亿元。
• 银行间利率：隔夜Shibor减少31.900个BP至1.8590%，7天Shibor减少29.000个BP至1.9940%，显示流动性有所放松。
• 债券利率：信用利差大幅减少，3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别减少6.03个BP至0.45%、4.02个BP至0.66%、6.02个BP至1.15%；1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差分别减少5.36个BP至0.49%、7.36个BP至0.66%、9.36个BP至0.91%。

关键信息

北上资金

• 净流入金额：100.89亿元
• 持股市值：2.54万亿元
• 重仓股增持：
  • 东方雨虹：+0.96%
  • 汇川技术：+0.49%
  • 伊利股份：+0.33%
• 重仓股减持：
  • 美的集团：-0.17%
  • 贵州茅台：-0.12%
  • 药明康德：-0.05%

交投活跃度

• 两融余额：18317.34亿元（8月5日）
• 行业两融回升：
  • 电气设备：+53.04亿元
  • 化工：+47.17亿元
  • 医药生物：+36.66亿元
• 行业两融回落：
  • 非银金融：-8.81亿元
  • 休闲服务：-5.33亿元
  • 房地产：-4.00亿元

利率市场

• 逆回购操作：累计净收紧400亿元
• Shibor变化：
  • 隔夜Shibor：1.8590%（-31.900个BP）
  • 7天Shibor：1.9940%（-29.000个BP）
• 债券收益率变化：
  • 1年期国债收益率：+1.68个BP至2.1514%
  • 3年期国债收益率：+1.81个BP至2.5536%
  • 10年期国债收益率：-2.24个BP至2.8139%
• 信用利差变化：
  • 3年期企业债信用利差：减少6.03个BP至0.45%
  • 1年期企业债信用利差：减少5.36个BP至0.49%

行业评级

公司评级

风险提示

• 海外疫情反复
• 美国财政刺激计划效果未达预期

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