20231014-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第40周）_宝马千亿电池订单落地中企_9月储能装机规模回升_30页

新能源汽车
宝马160GWh电池订单落地，中企受益。宁德时代、亿纬锂能参与国内订单，宝马欧洲订单由蜂巢能源承接。9月动力电池装车量同比增长151%，环比增长44%；出口量环比增长38%，同比增长505%。锂电产业链价格总体下行，但辅材及分布式企业有望受益。

光伏
硅料价格平稳，硅片和电池片价格下行。硅片产量环比减少12%。组件出口8月达17.85GW，9月预计回升。辅材和分布式开发运营商关注度高。

风电
广东7GW海上风电竞配落地，江苏海风项目推进。中标价格下降，风机厂商海外竞争力提升。

电力与储能
南网发布新型电力系统报告，储能装机规模9月环比增长75%。储能中标价格因碳酸锂下跌，EPC均价环比降8%，系统均价环比降8%。电网设备出海和电改受益企业受关注。

氢能
中国能建125套电解槽招标，绿氢设备需求增长。2023年前三季度国内电解槽中标量达2.34GW。

行情回顾
申万电力设备行业本周下跌19.1%，细分板块中其他电源设备、电池、光伏设备跌幅居前。储能和海外政策风险需关注。

风险提示
原材料价格波动、海外政策支持减弱、供应链瓶颈是主要风险因素。