20260725-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率50.98_本周收益率2.84_；多因子策略累计收益率26.69_本周收益率0.85_25页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告由广发期货有限公司研究所发布，内容涵盖智能指标信号汇总、CTA策略跟踪表现以及多因子策略跟踪表现。报告旨在为投资者提供市场趋势分析与策略表现数据，供参考决策使用。所有数据和观点均来自广发期货研究所的分析，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

智能指标信号汇总

指标简介

• 智能指标是广发期货研究所开发的技术分析体系，已上线至小添财APP策略商城。
• 指标基于加权（指数）数据，涵盖趋势、持仓量、成交量等多维度分析。

趋势星级

• 趋势星级范围为[-5, 5]，评分越高代表看涨趋势越强，评分越低代表看跌趋势越强。
• 震荡行情不进行评分。

分析基础

• 智能指标分析以品种的加权（指数）数据为基础。

板块与品种信号

股指板块

• 50股指加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃
• 300股指加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量平稳
• 500股指加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量活跃
• 1000股指加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量活跃

国债板块

• 二年债加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓量增加，成交量活跃
• 五年债加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
• 十年债加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• 三十年债加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃

贵金属板块

• 沪金加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃
• 沪银加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃

航运板块

• 集运欧线加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃

有色黑色板块

• 沪铜加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• 国际铜加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• 沪铝加权：趋势震荡，持仓量减少，成交量活跃
• 氧化铝加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓量减少，成交量平稳
• 沪锌加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓量减少，成交量平稳
• 沪铅加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃
• 沪锡加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• 沪镍加权：趋势震荡，持仓量减少，成交量平稳
• 硅铁加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量平稳
• 锰硅加权：趋势看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 焦煤加权：趋势震荡，持仓量增加，成交量活跃
• 焦炭加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃

能源化工板块

• 橡胶加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量平稳
• 20号胶加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃
• BR橡胶加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃
• PVC加权：趋势震荡，持仓量减少，成交量平稳
• 聚丙烯加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量减少，成交量平稳
• 塑料加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
• 乙二醇加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• 苯乙烯加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量减少，成交量活跃
• 对二甲苯加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量减少，成交量平稳
• 烧碱加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃
• 瓶片加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• PTA加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃

农产品板块

• 玉米加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃

• 淀粉加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃

• 鸡蛋加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃

• 棉花加权：趋势震荡，持仓量减少，成交量活跃

• 白糖加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量活跃

• 花生加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃

• 棕榈油加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量平稳

• 豆一加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量活跃

• 豆二加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃

• 豆油加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓量减少，成交量平稳

• 菜籽油加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃

• 生猪加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃

• 豆粕加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃

• 菜籽粕加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃

• 苹果加权：趋势震荡，持仓量增加，成交量平稳

• 红枣加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃

• 原木加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃

CTA策略跟踪表现

策略介绍

• CTA策略为基于均线排列系统的趋势跟踪程序化交易策略。
• 策略可在日K线、小时K线、分钟K线不同级别运行。
• 策略信号包括开仓、止损、止盈、平仓及仓位管理。
• 按产品划分为多品种CTA策略和单品种CTA策略。

策略统计数据

• 成立日期：2025-10-27
• 累计净值：1.5098
• 累计收益率：50.98%
• 年化收益率：68.92%
• 本周收益率：2.84%
• 夏普比率：2.17
• 卡玛比率：6.92
• 最大回撤：9.96%
• 胜率：43.70%
• 盈亏比：2.35
• 截至期末持仓仓位：9.94%

子策略表现

• 短趋势子策略：本周收益率1.90%
• 多周期组合子策略：本周收益率0.93%

按交易品种表现

• 盈利前三：碳酸锂2.06%，尿素1.12%，豆粕1.11%
• 亏损前三：欧线-2.23%，玻璃-0.22%，橡胶-0.10%

多因子策略跟踪表现

策略介绍

• 多因子策略基于多维度相关性构建，使用皮尔逊相关系数与动量因子。
• 以日度席位持仓数据和日度品种收盘价数据为基础，大部分品种持仓周期为1个月至一年，属中长期投资。

策略统计数据

• 成立日期：2026-02-02
• 累计净值：1.2669
• 累计收益率：26.69%
• 年化收益率：56.63%
• 本周收益率：0.85%
• 夏普比率：1.32
• 卡玛比率：2.92
• 最大回撤：19.42%
• 胜率：55.36%
• 盈亏比：1.10
• 截至期末持仓仓位：10.35%

本周持仓与收益

• 空头品种：沪铅（持仓变动-2.04%，本周收益0.25%）
• 多头品种：甲醇（持仓变动4.70%，本周收益0.33%）
• 平仓品种：工业硅（持仓变动-4.22%，本周收益0.27%）
• 合计收益：0.85%

关键信息

• 免责声明：报告观点仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
• 数据来源：Wind、iFinD、文华财经、通达信、无限易、同花顺、广发期货研究所。
• 投资咨询资格：广发期货有限公司，证监许可【2011】1292号。
• 报告发布者：陈尚宇，从业资格F03115211，投资咨询资格Z0022532。
• 发布日期：2026年7月25日。