20260704-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率44.98_本周收益率-2.86_；多因子策略累计收益率29.40_本周收益率2.77_25页_2mb

报告摘要

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告是广发期货有限公司研究所发布的量化策略周报，涵盖CTA策略与多因子策略的跟踪表现及市场信号分析。报告数据截至2026年7月4日，内容包含策略表现、市场趋势分析、持仓变动及收益情况等。

主要观点

1. 策略整体表现

CTA策略：累计收益率达44.98%，但本周收益率为-2.86%，表现有所回调。
多因子策略：累计收益率为29.40%，本周收益率为2.77%，整体表现相对稳健。

2. 市场趋势分析

(1) 宏观金融板块

股指：
- 50股指加权：趋势看涨，趋势星级为2，持仓量增加，成交量活跃。
- 300股指加权：趋势震荡，持仓量增加，成交量活跃。
- 500股指加权：趋势看涨，趋势星级为3，持仓量增加，成交量活跃。
- 1000股指加权：趋势看涨，趋势星级为2，持仓量减少，成交量活跃。
国债：
- 二年债加权：趋势看涨，趋势星级为2，持仓量增加，成交量活跃。
- 五年债加权：趋势震荡，持仓量减少，成交量活跃。
- 十年债加权：趋势震荡，持仓量减少，成交量活跃。
- 三十年债加权：趋势看跌，趋势星级为-2，持仓量减少，成交量平稳。
贵金属：
- 沪金加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量减少，成交量活跃。
- 沪银加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量增加，成交量活跃。
航运：
- 集运欧线加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。

(2) 有色黑色板块

有色：
- 沪铜加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 国际铜加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量增加，成交量平稳。
- 沪铝加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 氧化铝加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 沪锌加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 沪铅加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 沪锡加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量减少，成交量平稳。
- 沪镍加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 工业硅加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 多晶硅加权：趋势看跌，趋势星级为-2，持仓量增加，成交量活跃。
- 碳酸锂加权：趋势震荡，持仓量增加，成交量活跃。
黑色：
- 铁矿石加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 螺纹钢加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 热卷加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 不锈钢加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 锰硅加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量增加，成交量活跃。
- 焦煤加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量减少，成交量活跃。
- 焦炭加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。

(3) 能源化工板块

能源化工：
- 橡胶加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量减少，成交量活跃。
- 20号胶加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量减少，成交量活跃。
- BR橡胶加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- PVC加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量增加，成交量活跃。
- 聚丙烯加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 塑料加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 乙二醇加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 苯乙烯加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量增加，成交量活跃。
- 对二甲苯加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 烧碱加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 瓶片加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- PTA加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
其他能源化工品种：
- 甲醇加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 短纤加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 纸浆加权：趋势震荡，持仓量增加，成交量活跃。
- 玻璃加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 纯碱加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量增加，成交量活跃。
- 尿素加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 原油加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 燃料油加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- LU燃油加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 沥青加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 液化气加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量增加，成交量活跃。

(4) 农产品板块

农产品：
- 玉米加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量减少，成交量活跃。
- 淀粉加权：趋势看涨，趋势星级为2，持仓量减少，成交量平稳。
- 鸡蛋加权：趋势看涨，趋势星级为3，持仓量增加，成交量活跃。
- 棉花加权：趋势看涨，趋势星级为5，持仓量增加，成交量活跃。
- 白糖加权：趋势看跌，趋势星级为-2，持仓量增加，成交量活跃。
- 花生加权：趋势看涨，趋势星级为5，持仓量增加，成交量活跃。
- 棕榈油加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。
- 豆一加权：趋势震荡，持仓量减少，成交量平稳。
- 豆二加权：趋势看涨，趋势星级为2，持仓量减少，成交量平稳。
其他农产品：
- 豆油加权：趋势看跌，趋势星级为-3，持仓量增加，成交量活跃。
- 菜籽油加权：趋势看跌，趋势星级为-4，持仓量减少，成交量活跃。
- 生猪加权：趋势看涨，趋势星级为3，持仓量增加，成交量活跃。
- 豆粕加权：趋势看涨，趋势星级为4，持仓量减少，成交量活跃。
- 菜籽粕加权：趋势看跌，趋势星级为-2，持仓量减少，成交量平稳。
- 苹果加权：趋势看涨，趋势星级为4，持仓量增加，成交量活跃。
- 红枣加权：趋势看跌，趋势星级为-5，持仓量增加，成交量活跃。

关键信息

1. 策略简介

CTA策略：基于均线排列系统的趋势跟踪策略，支持日K线、小时K线、分钟K线交易，包含开仓、止损、止盈、平仓及仓位管理等信号。
多因子策略：以多维度相关性为基础，使用皮尔逊相关系数及动量因子构建RCMS模型，主要投资中长期品种。

2. 策略表现数据

CTA策略：
- 累计收益率：44.98%
- 本周收益率：-2.86%
- 年化收益率：65.93%
- 夏普比率：2.00
- 卡玛比率：6.62
- 最大回撤：9.96%
- 胜率：42.50%
- 盈亏比：2.42
- 截至期末持仓仓位：8.82%
多因子策略：
- 累计收益率：29.40%
- 本周收益率：2.77%
- 累计净值：1.2940
- 夏普比率：1.56
- 卡玛比率：3.66
- 最大回撤：19.42%
- 胜率：56.70%
- 盈亏比：1.08
- 截至期末持仓仓位：16.12%