20260718-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率48.15_本周收益率2.03_；多因子策略累计收益率25.84_本周收益率-1.16_25页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告为广发期货有限公司于2026年7月18日发布的量化策略周报，包含CTA策略和多因子策略的跟踪表现分析，以及智能指标信号汇总。报告数据来源于广发期货研究所、Wind、通达信、无限易、同花顺等平台，旨在为投资者提供市场趋势与策略收益的参考信息。

智能指标信号汇总

指标简介

• 智能指标是广发期货研究所开发的技术分析体系，已上线小添财APP策略商城。

趋势星级

• 趋势星级范围为[-5, 5]，数值越高代表看涨趋势越强，数值越低代表看跌趋势越强。
• 震荡行情不进行评分。

分析基础

• 以加权（指数）数据为基础进行技术分析。

持仓量分析

• 持仓量分为：增加、平稳、减少三种状态。

成交量分析

• 成交量分为：活跃、平稳两种状态。

板块信号汇总

股指板块

国债板块

贵金属板块

航运板块

有色黑色板块

能源化工板块

农产品板块

CTA策略跟踪表现

策略简介

• 基于均线排列系统的趋势跟踪策略，支持日K线、小时K线、分钟K线交易。
• 信号包括：开仓、止损价、移动止损、移动止盈、平仓及仓位管理。

子策略

• 按时间周期分为：中长、中短、短周期及多周期组合。

投资范围

• 涵盖期货市场全品种。

策略统计数据（成立日期：2025-10-27）

• 累计收益率：48.15%
• 本周收益率：2.03%
• 年化收益率：66.82%
• 夏普比率：2.08
• 卡玛比率：6.71
• 最大回撤：9.96%
• 胜率：43.08%
• 盈亏比：2.38
• 截至期末持仓仓位：9.83%

近一周收益率分析

• 按子策略：多周期组合子策略收益率2.26%，短趋势子策略收益率**-0.23%**
• 按交易品种：
  • 盈利前三：沪银（1.62%）、碳酸锂（0.73%）、沪金（0.46%）
  • 亏损前三：欧线（-0.55%）、玉米（-0.12%）、菜粕（-0.11%）

多因子策略跟踪表现

策略简介

• 以多维度相关性为基础，采用皮尔逊相关系数和动量因子构建RCMS多因子策略模型。
• 投资周期为中长期，大部分品种持仓周期为1个月至1年。

投资范围

• 涵盖期货市场全品种。

策略统计数据（成立日期：2026-02-02）

• 累计收益率：25.84%
• 本周收益率：-1.16%
• 年化收益率：57.16%
• 夏普比率：1.30
• 卡玛比率：2.94
• 最大回撤：19.42%
• 胜率：54.21%
• 盈亏比：1.15
• 截至期末持仓仓位：11.92%

本周持仓收益分析

关键信息

• CTA策略本周收益率为2.03%，累计收益率达48.15%，年化收益率为66.82%。
• 多因子策略本周收益率为**-1.16%，累计收益率为25.84%，年化收益率为57.16%**。
• 从趋势分析来看，多个品种呈现看跌趋势，尤其在股指、贵金属、能源化工和农产品板块中。
• 从持仓量分析来看，多数品种持仓量呈增加趋势，但部分品种如沪铜、氧化铝、豆一等持仓量减少。
• 从成交量分析来看，多数品种成交量为活跃，少数为平稳。
• CTA策略中，多周期组合子策略表现最佳，短趋势子策略略有亏损。
• 多因子策略本周亏损主要来源于BR橡胶的大幅下跌，但沪铅和工业硅仍实现小幅盈利。

声明与风险提示

• 报告观点仅供参考，不构成投资建议。
• 投资有风险，入市需谨慎。
• 本报告信息来源于公开资料，广发期货对其准确性不作保证。
• 报告版权归属广发期货，未经许可不得擅自发布或修改。

数据来源

• 广发期货研究所
• Wind、通达信、无限易、同花顺、文华财经
• 小添财APP、广发期货APP

报告发布单位

• 广发期货有限公司
• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号
• 作者：陈尚宇
• 从业资格：F03115211
• 投资咨询资格：Z0022532