> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化策略周报总结 ## 核心内容概述 本报告为广发期货有限公司于2026年7月18日发布的量化策略周报，包含**CTA策略**和**多因子策略**的跟踪表现分析，以及**智能指标信号汇总**。报告数据来源于广发期货研究所、Wind、通达信、无限易、同花顺等平台，旨在为投资者提供市场趋势与策略收益的参考信息。 --- ## 智能指标信号汇总 ### 指标简介 - 智能指标是广发期货研究所开发的技术分析体系，已上线小添财APP策略商城。 ### 趋势星级 - 趋势星级范围为[-5, 5]，数值越高代表看涨趋势越强，数值越低代表看跌趋势越强。 - 震荡行情不进行评分。 ### 分析基础 - 以加权（指数）数据为基础进行技术分析。 ### 持仓量分析 - 持仓量分为：**增加**、**平稳**、**减少**三种状态。 ### 成交量分析 - 成交量分为：**活跃**、**平稳**两种状态。 ### 板块信号汇总 #### 股指板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 50股指加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 平稳 | | 300股指加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 500股指加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | | 1000股指加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | #### 国债板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 二年债加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 五年债加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | | 十年债加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 三十年债加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | #### 贵金属板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪金加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 沪银加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | #### 航运板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 集运欧线加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 活跃 | #### 有色黑色板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪铜加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | | 国际铜加权 | 看涨 | 2 | 增加 | 活跃 | | 沪铝加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 氧化铝加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 平稳 | | 沪锌加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 沪铅加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | | 沪锡加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 沪镍加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 工业硅加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 活跃 | | 多晶硅加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | | 碳酸锂加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | #### 能源化工板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 橡胶加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 平稳 | | 20号胶加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 活跃 | | BR橡胶加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | PVC加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 聚丙烯加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 塑料加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 平稳 | | 乙二醇加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 苯乙烯加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | 烧碱加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 活跃 | | 瓶片加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | | PTA加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | #### 农产品板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 玉米加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 淀粉加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 鸡蛋加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 棉花加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 白糖加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | | 花生加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 平稳 | | 棕榈油加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 豆一加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 平稳 | | 豆二加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 豆油加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 平稳 | | 菜籽油加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 生猪加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | | 豆粕加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 菜籽粕加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | | 苹果加权 | 看跌 | -3 | 增加 | 平稳 | | 红枣加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 原木加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | --- ## CTA策略跟踪表现 ### 策略简介 - 基于**均线排列系统**的趋势跟踪策略，支持日K线、小时K线、分钟K线交易。 - 信号包括：开仓、止损价、移动止损、移动止盈、平仓及仓位管理。 ### 子策略 - 按时间周期分为：**中长、中短、短周期**及**多周期组合**。 ### 投资范围 - 涵盖**期货市场全品种**。 ### 策略统计数据（成立日期：2025-10-27） - 累计收益率：**48.15%** - 本周收益率：**2.03%** - 年化收益率：**66.82%** - 夏普比率：**2.08** - 卡玛比率：**6.71** - 最大回撤：**9.96%** - 胜率：**43.08%** - 盈亏比：**2.38** - 截至期末持仓仓位：**9.83%** ### 近一周收益率分析 - **按子策略**：多周期组合子策略收益率**2.26%**，短趋势子策略收益率**-0.23%** - **按交易品种**： - 盈利前三：**沪银（1.62%）**、**碳酸锂（0.73%）**、**沪金（0.46%）** - 亏损前三：**欧线（-0.55%）**、**玉米（-0.12%）**、**菜粕（-0.11%）** --- ## 多因子策略跟踪表现 ### 策略简介 - 以**多维度相关性**为基础，采用**皮尔逊相关系数**和**动量因子**构建RCMS多因子策略模型。 - 投资周期为**中长期**，大部分品种持仓周期为**1个月至1年**。 ### 投资范围 - 涵盖**期货市场全品种**。 ### 策略统计数据（成立日期：2026-02-02） - 累计收益率：**25.84%** - 本周收益率：**-1.16%** - 年化收益率：**57.16%** - 夏普比率：**1.30** - 卡玛比率：**2.94** - 最大回撤：**19.42%** - 胜率：**54.21%** - 盈亏比：**1.15** - 截至期末持仓仓位：**11.92%** ### 本周持仓收益分析 | 品种 | 持仓方向 | 上周末持仓 | 本周末持仓 | 持仓变动 | 本周收益 | |--------------|----------|------------|------------|----------|----------| | 沪铅 | 空 | 6.07% | 7.70% | +1.62% | +0.60% | | 工业硅 | 空 | 0.00% | 4.22% | +4.22% | +0.51% | | BR橡胶 | 空 | 3.13% | 0.00% | -3.13% | -2.27% | | 合计 | - | 9.20% | 11.92% | +2.72% | -1.16% | --- ## 关键信息 - **CTA策略**本周收益率为**2.03%**，累计收益率达**48.15%**，年化收益率为**66.82%**。 - **多因子策略**本周收益率为**-1.16%**，累计收益率为**25.84%**，年化收益率为**57.16%**。 - 从**趋势分析**来看，多个品种呈现看跌趋势，尤其在股指、贵金属、能源化工和农产品板块中。 - 从**持仓量分析**来看，多数品种持仓量呈**增加**趋势，但部分品种如沪铜、氧化铝、豆一等持仓量**减少**。 - 从**成交量分析**来看，多数品种成交量为**活跃**，少数为**平稳**。 - CTA策略中，**多周期组合子策略**表现最佳，**短趋势子策略**略有亏损。 - 多因子策略本周亏损主要来源于**BR橡胶**的大幅下跌，但**沪铅**和**工业硅**仍实现小幅盈利。 --- ## 声明与风险提示 - 报告观点仅供参考，不构成投资建议。 - 投资有风险，入市需谨慎。 - 本报告信息来源于公开资料，广发期货对其准确性不作保证。 - 报告版权归属广发期货，未经许可不得擅自发布或修改。 --- ## 数据来源 - 广发期货研究所 - Wind、通达信、无限易、同花顺、文华财经 - 小添财APP、广发期货APP --- ## 报告发布单位 - 广发期货有限公司 - 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号 - 作者：陈尚宇 - 从业资格：F03115211 - 投资咨询资格：Z0022532