20230603-国海证券-量化基金月度跟踪（2023年5月）_5月量化基金均跑赢指数_17页_7mb

2023年5月量化基金月度跟踪总结

主动量化基金:
5月份，主动量化基金表现强劲，超额收益分布较年初收窄。宽基类基金中，跟踪沪深300、中证500和中证800指数的基金超额收益均值分别为24%、10%和15%。行业主题类和smartbeta类基金也被提到，超额收益前列的包括跟踪中证主要消费、智能家居等指数的基金，smartbeta类中中信成长风格指数表现最佳。

指数增强量化基金:
指增基金超额收益相对较低，但跟踪误差可控。宽基类基金如跟踪中证500和沪深300的基金超额收益均值分别为5%和6%。行业主题类和smartbeta类基金在半导体、医药等行业主题上表现突出，部分指增基金超额收益排名靠前。

对冲量化基金:
5月份平均绝对收益为-0.11%，表现差异大。波动率高于年初水平，最大回撤较小，基金净值变化范围较广。

新成立情况:
2023年5月新成立4只量化基金，其中3只为指数增强基金，合计募资规模873亿元。

风险提示:
所有分析基于公开数据，样本有限且不保证未来表现。报告仅供参考，不构成投资建议。

参与基金数量概述、风险提示等详见报告正文。