> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货基差与价差数据快报 - 20260616 ## 核心内容概览 本报告提供了2026年6月15日股指期货的基差与价差数据，涵盖沪深300、上证50、中证500和中证1000指数的期货合约。数据包括基差、价差、年化基差率、年化价差率以及基差分位数和价差分位数等指标，旨在帮助投资者了解市场结构和套保策略。 --- ## 主要观点 ### 1. **基差情况** - **沪深300指数**： - IF2606合约基差为-9.7，年化基差率为-10.2%，基差分位数为14.2%。 - IF2607合约基差为-30.6，年化基差率为-7.0%，基差分位数为6.0%。 - IF2609合约基差为-167.1，年化基差率为-4.9%，基差分位数为2.6%。 - IF2612合约基差为-464.4，年化基差率为-4.1%，基差分位数为1.8%。 - 沪深300指数表现强势，IC、IM基差贴水增仓走阔。 - **上证50指数**： - IH2606合约基差为-0.6，年化基差率为-1.1%，基差分位数为37.2%。 - IH2607合约基差为-10.2，年化基差率为-3.9%，基差分位数为4.9%。 - IH2609合约基差为-9.7，年化基差率为-1.3%，基差分位数为2.9%。 - IH2612合约基差为-4.5，年化基差率为-0.3%，基差分位数为5.4%。 - **中证500指数**： - IC2606合约基差为-13.0，年化基差率为-7.9%，基差分位数为38.6%。 - IC2607合约基差为-67.4，年化基差率为-9.0%，基差分位数为19.8%。 - IC2609合约基差为-245.5，年化基差率为-7.5%，基差分位数为12.5%。 - IC2612合约基差为-324.3，年化基差率为-7.5%，基差分位数为8.4%。 - **中证1000指数**： - IM2606合约基差为-37.3，年化基差率为-22.5%，基差分位数为24.3%。 - IM2607合约基差为-100.8，年化基差率为-13.3%，基差分位数为20.9%。 - IM2609合约基差为-245.5，年化基差率为-10.9%，基差分位数为14.2%。 - IM2612合约基差为-464.4，年化基差率为-10.5%，基差分位数为6.0%。 ### 2. **价差情况** - **沪深300指数**： - 当月-下月价差为20.9，年化价差率为21.9%，价差分位数为94.7%。 - 下月-季月价差为32.6，年化价差率为7.5%，价差分位数为99.6%。 - 季月-次季月价差为41.1，年化价差率为3.2%，价差分位数为97.2%。 - **上证50指数**： - 当月-下月价差为10.8，年化价差率为19.0%，价差分位数为96.6%。 - 下月-季月价差为-0.5，年化价差率为-0.2%，价差分位数为91.4%。 - 季月-次季月价差为-5.2，年化价差率为-0.7%，价差分位数为74.6%。 - **中证500指数**： - 当月-下月价差为54.4，年化价差率为33.3%，价差分位数为86.3%。 - 下月-季月价差为99.7，年化价差率为13.3%，价差分位数为89.6%。 - 季月-次季月价差为157.2，年化价差率为7.1%，价差分位数为86.5%。 - **中证1000指数**： - 当月-下月价差为63.6，年化价差率为38.4%，价差分位数为79.2%。 - 下月-季月价差为144.7，年化价差率为19.1%，价差分位数为89.6%。 - 季月-次季月价差为218.9，年化价差率为9.7%，价差分位数为85.7%。 --- ## 关键信息 ### 基差计算方法 - 基差 = 期货价格 - 现货价格 - 基差（分红调整） = 期货剔除分红影响的价格 - 现货价格 - 年化基差率 = 基差（分红调整） / 现货价格 × 360 / 期货距离交割日时间 ### 价差计算方法 - 价差 = 近月价格 - 远月价格 - 价差（分红调整） = 近月剔除分红影响的价格 - 远月剔除分红影响的价格 - 年化价差率 = 价差（分红调整） / 近月剔除分红影响的价格 × 360 / 期货距离交割日时间 ### 套保策略参考 - **空头套保**：若年化基差率 < 0，存在基差成本；若年化基差率 > 0，存在基差收益。 - **多头套保**：若年化价差率 > 0，存在移仓成本；若年化价差率 < 0，存在移仓收益。 --- ## 数据来源 - 所有数据来源于Wind，用于分析股指期货市场结构和套保策略。 --- ## 免责声明 - 本报告非期货交易咨询业务项下服务，仅作参考，不构成投资建议。 - 投资者依据本报告所进行的投资决策与兴业期货和作者无关。 - 本文内容版权为兴业期货所有，未经书面授权，不得翻版、复制发布。 - 投资有风险，入市需谨慎。 --- ## 联系我们 - **房紫薇**：投资咨询从业编号 Z0023012 - **魏莹**：投资咨询部总经理助理 - **张舒绮**：资深研究员 - **刘启跃**：资深研究员 - **葛子远**：资深研究员 **兴业期货** 微信号：cif_xyqh 关注方式：点击右上角“...”，选择查看公众号，点击关注；或长按右侧二维码关注。 --- ## 投研团队覆盖品种 - **房紫薇**：金融衍生品、有色金属 - **魏莹**：金融衍生品、有色金属 - **张舒绮**：金融衍生品、有色金属 - **刘启跃**：锂电产业链、有色金属 - **葛子远**：服纺产业链、光伏产业链