20260319-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260319_3页_1mb

报告摘要

期指日报总结 - 20260319

核心内容概述

本报告为2026年3月18日的股指期货基差与价差数据快报，涵盖沪深300、上证50、中证500和中证1000四大指数的期货合约，分析其基差与价差的变化趋势及市场含义。

主要观点

基差情况

沪深300指数：
- IF2603：基差为-6.9，基差变化为+1.7，年化基差率为-26.8%，基差分位数为15.9%。
- IF2604：基差为+27.5，基差变化为-3.1，年化基差率为-6.9%，基差分位数为5.0%。
- IF2606：基差为+88.7，基差变化为-9.1，年化基差率为-4.7%，基差分位数为0.7%。
- IF2609：基差为+172.1，基差变化为-10.9，年化基差率为-3.7%，基差分位数为0.1%。
上证50指数：
- IH2603：基差为-2.8，基差变化为-1.2，年化基差率为-17.2%，基差分位数为12.1%。
- IH2604：基差为+6.4，基差变化为+2.2，年化基差率为-2.6%，基差分位数为7.0%。
- IH2606：基差为+19.2，基差变化为+3.8，年化基差率为0.0%，基差分位数为7.9%。
- IH2609：基差为+56.0，基差变化为+2.4，年化基差率为0.8%，基差分位数为16.2%。
中证500指数：
- IC2603：基差为-10.4，基差变化为+5.6，年化基差率为-23.2%，基差分位数为41.9%。
- IC2604：基差为+65.4，基差变化为+0.6，年化基差率为-9.6%，基差分位数为19.5%。
- IC2606：基差为+212.0，基差变化为-5.8，年化基差率为-7.5%，基差分位数为12.3%。
- IC2609：基差为+382.2，基差变化为+1.6，年化基差率为-7.3%，基差分位数为10.1%。
中证1000指数：
- IM2603：基差为-16.2，基差变化为-10.3，年化基差率为-36.0%，基差分位数为47.0%。
- IM2604：基差为+75.4，基差变化为-6.5，年化基差率为-11.1%，基差分位数为33.1%。
- IM2606：基差为+252.0，基差变化为-2.9，年化基差率为-10.0%，基差分位数为18.2%。
- IM2609：基差为+474.0，基差变化为-18.3，年化基差率为-10.1%，基差分位数为12.6%。

价差情况

沪深300期指：
- 当月-下月：价差为20.6，年化价差率为77.0%，价差分位数为99.3%。
- 下月-季月：价差为61.2，年化价差率为8.1%，价差分位数为99.9%。
- 季月-次季月：价差为83.4，年化价差率为2.3%，价差分位数为94.9%。
上证50期指：
- 当月-下月：价差为3.6，年化价差率为21.9%，价差分位数为97.4%。
- 下月-季月：价差为12.8，年化价差率为-2.5%，价差分位数为52.9%。
- 季月-次季月：价差为36.8，年化价差率为-1.6%，价差分位数为59.7%。
中证500期指：
- 当月-下月：价差为55.0，年化价差率为120.8%，价差分位数为96.0%。
- 下月-季月：价差为146.6，年化价差率为14.3%，价差分位数为91.5%。
- 季月-次季月：价差为170.2，年化价差率为6.5%，价差分位数为83.5%。
中证1000期指：
- 当月-下月：价差为59.2，年化价差率为131.0%，价差分位数为93.5%。
- 下月-季月：价差为176.6，年化价差率为20.8%，价差分位数为91.7%。
- 季月-次季月：价差为222.0，年化价差率为9.3%，价差分位数为86.0%。