股指期货基差、价差数据快报 - 20260318
核心内容概述
本报告为2026年3月17日的股指期货基差与价差数据快报，由兴业期货发布。报告涵盖了沪深300、上证50、中证500和中证1000四个主要股指期货合约的基差和价差情况，提供了最新的价格、基差变化、年化基差率、基差分位数、年化价差率以及价差分位数等关键指标，用于分析市场运行状态和套保策略的参考。
主要观点
- 指数偏弱运行：整体市场指数表现偏弱，股指期货合约基差有所修复。
- 基差变化：各合约基差呈现不同程度的贴水修复，但部分合约基差仍处于较高水平。
- 年化基差率：多数合约年化基差率为负，表明空头套保存在基差成本，多头套保则存在基差收益。
- 价差情况：价差整体偏高，年化价差率多为正，表明移仓存在成本，但部分合约价差分位数较低，显示市场可能处于相对低位。
关键信息汇总
沪深300期指基差情况
| 合约 |
最新价 |
基差 |
基差变化 |
基差（分红调整） |
年化基差率（分红调整） |
基差分位数（分红调整） |
| IF2603 |
4,628.8 |
-8.6 |
0.1 |
-8.6 |
-22.4% |
12.8% |
| IF2604 |
4,613.0 |
-24.4 |
2.5 |
-23.8 |
-6.0% |
6.9% |
| IF2606 |
4,557.8 |
-79.6 |
2.9 |
-48.7 |
-3.9% |
2.5% |
| IF2609 |
4,476.2 |
-161.2 |
0.3 |
-75.9 |
-3.2% |
1.4% |
上证50期指基差情况
| 合约 |
最新价 |
基差 |
基差变化 |
基差（分红调整） |
年化基差率（分红调整） |
基差分位数（分红调整） |
| IH2603 |
2,962.0 |
-1.6 |
0.5 |
-1.6 |
-6.4% |
17.9% |
| IH2604 |
2,955.0 |
-8.6 |
-3.3 |
-8.6 |
-3.4% |
4.9% |
| IH2606 |
2,940.6 |
-23.0 |
-11.1 |
-4.1 |
-0.5% |
4.6% |
| IH2609 |
2,905.2 |
-58.4 |
-10.3 |
9.5 |
0.6% |
12.8% |
中证500期指基差情况
| 合约 |
最新价 |
基差 |
基差变化 |
基差（分红调整） |
年化基差率（分红调整） |
基差分位数（分红调整） |
| IC2603 |
8,000.0 |
-16.0 |
-9.3 |
-16.0 |
-24.0% |
32.1% |
| IC2604 |
7,950.0 |
-66.0 |
-17.7 |
-65.4 |
-9.5% |
18.9% |
| IC2606 |
7,809.8 |
-206.2 |
-24.5 |
-155.5 |
-7.2% |
13.8% |
| IC2609 |
7,632.2 |
-383.8 |
-37.5 |
-302.7 |
-7.3% |
9.6% |
中证1000期指基差情况
| 合约 |
最新价 |
基差 |
基差变化 |
基差（分红调整） |
年化基差率（分红调整） |
基差分位数（分红调整） |
| IM2603 |
8,014.0 |
-5.9 |
18.5 |
-5.9 |
-8.8% |
65.2% |
| IM2604 |
7,951.0 |
-68.9 |
21.5 |
-68.6 |
-9.9% |
36.9% |
| IM2606 |
7,770.8 |
-249.1 |
9.5 |
-212.5 |
-9.8% |
18.6% |
| IM2609 |
7,564.2 |
-455.7 |
12.9 |
-398.6 |
-9.7% |
14.9% |
价差情况
| 合约 |
价差 |
价差（分红调整） |
年化价差率（分红调整） |
价差分位数（分红调整） |
| IF当月-下月 |
15.8 |
15.1 |
39.1% |
97.6% |
| IF下月-季月 |
55.2 |
24.9 |
6.2% |
99.0% |
| IF季月-次季月 |
81.6 |
27.2 |
2.2% |
94.5% |
| IH当月-下月 |
7.0 |
7.0 |
28.3% |
98.0% |
| IH下月-季月 |
14.4 |
-4.5 |
-1.8% |
66.7% |
| IH季月-次季月 |
35.4 |
-13.6 |
-1.7% |
56.5% |
| IC当月-下月 |
50.0 |
49.3 |
73.8% |
92.7% |
| IC下月-季月 |
140.2 |
90.1 |
13.1% |
89.3% |
| IC季月-次季月 |
177.6 |
147.2 |
6.8% |
85.7% |
| IM当月-下月 |
63.0 |
62.7 |
93.9% |
90.4% |
| IM下月-季月 |
180.2 |
143.9 |
20.8% |
91.8% |
| IM季月-次季月 |
206.6 |
186.1 |
8.6% |
81.7% |
年化价差率
- 沪深300期指：年化价差率普遍为正，表明移仓成本较高。
- 上证50期指：部分合约年化价差率为负，显示移仓收益可能。
- 中证500期指：年化价差率偏高，多数为正，移仓成本较大。
- 中证1000期指：年化价差率较高，多数为正，显示移仓成本较大。
数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind
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