20180107-兴业研究-监管政策周报_央行注销4家机构支付业务许可证_17页_1mb

报告摘要

2018年1月1日—1月7日监管政策周报总结

核心内容

本周监管政策密集出台，涉及金融、债券市场、房地产、煤炭产业、会计准则、外汇管理等多个领域，旨在进一步规范市场秩序、防范金融风险、促进经济发展和行业转型升级。

主要观点与关键信息

一、监管重要发文

一行三会规范债券交易业务
- 严禁抽屉协议，将所有债券代持划入买断式回购。
- 要求严格遵守流动性、杠杆率等风险监管指标。
- 对金融机构正逆回购设置额度上限。
- 建立前台业务隔离制度，设置1年过渡期。
证监会加强证券基金债券交易监管
- 细化合规风控管理要求，强化人员管理及交易监控。
- 严禁债券代持行为，年薪超100万元的债券投资人员需递延发放。
- 设置1年过渡期。
央行改善人民币跨境业务政策
- 允许企业使用人民币结算部分原本可使用外汇结算的交易。
- 允许银行为个人办理其他经常项目人民币跨境结算。
- 开展碳排放权交易人民币跨境结算。
- 便利境外投资者以人民币直接投资。
银监会发布《商业银行股权管理暂行办法》
- 实施穿透式监管，统一监管主要股东及其关联方。
- 强化关联交易管理，设定授信上限。
- 规范股东行为，明确“规定动作”和“负面清单”。
- 适用于银监会批准的其他非银金融机构。
银监会发布《商业银行委托贷款管理办法》
- 明确委托贷款来源和投向，禁止通过委托贷款规避监管。
- 信贷资金和资管资金不得参与委托贷款业务。
- 委托贷款资金不得投资资管产品或投向禁止领域。
- 委托贷款与自营贷款需隔离、分账核算。
银监会就《商业银行大额风险暴露管理办法》公开征求意见
- 统一表内外、全品种的授信集中度管理。
- 穿透资管产品和ABS纳入授信集中度管理。
- 提高非同业和同业客户的授信集中度要求。
- 对全球系统重要性银行提出更高要求。
保监会规范保险资金设立股权投资计划
- 投资收益需与标的经营业绩挂钩。
- 禁止设置固定回报预期和强制赎回条款。
- 禁止保险资管机构直接或变相开展通道业务和嵌套投资。
发改委推动秸秆气化清洁能源利用
- 到2020年建成若干实施县，秸秆综合利用率达85%以上。
- 替代农村散煤，为农户及公共设施提供清洁燃气。
发改委推进煤炭企业兼并重组
- 支持煤炭企业兼并重组，推动过剩产能退出和僵尸企业处置。
- 到2020年底，形成若干具有国际竞争力的亿吨级煤炭企业集团。
财政部修订一般企业财务报表格式
- 执行企业会计准则的非金融企业需按新格式编制财务报表。
- 金融企业需根据自身业务进行相应调整。
财政部发布政务信息系统政府采购管理办法
- 政务信息系统采购需落实云计算政策。
- 招标方式采用综合评分法，非招标方式采用竞争性磋商或单一来源采购。
外汇交易中心允许境外银行参与区域交易
- 引入符合条件的境外银行参与银行间外汇市场区域交易。
- 境外参加行和清算行不再通过境内代理行模式开展人民币购售业务。
郑商所修订期货交易风险控制管理办法
- 对期货公司会员不限仓。
- 对动力煤等合约的非期货公司会员和客户设定限仓数额。

二、监管动态

央行受理“信联”个人征信业务申请
- 市场化个人征信机构即将落地，有助于整顿现金贷乱象。
- 通过整合信用信息，提升风险定价和防控能力。
央行同存备案新规，中小银行纳入去杠杆范围
- 备案额度限制在去年9月末总负债的1/3。
- 限制同业存单发行，引导去杠杆。
银监会推动金融资源向“三农”倾斜
- 探索适合新型农业经营主体的金融产品，如农业设施抵押贷款、农机设备租赁、订单融资等。
- 深化“两权”抵押贷款试点。
证监会强调科技赋能稽查执法
- 以查办大案要案为重点，打击逃避监管行为。
- 推动大数据、云计算和人工智能在稽查执法中的应用。
证监会延长贫困县IPO扶贫申报政策
- 贫困县脱贫摘帽后，继续执行“即报即审、审过即发”政策。
- 体现政策延续性，助力脱贫攻坚。
保监会整治伪技术创新行为
- 打击监管套利、保险欺诈、非法集资等行为。
- 强调监管严格性，推动行业规范发展。
外汇局上海分局推进自贸区外汇改革试点
- 统一归纳整理自贸港外汇政策，发布实施细则。
上交所强化业绩披露准确性
- 修订临时公告格式指引，提高信息披露准确性和风险提示。
部分银行暂停PPP融资业务
- 银行对PPP项目态度谨慎，部分全面暂停相关业务。
- 暂停期可能延续至2018年3月。
兰州实施楼市分类调控政策
- 取消部分区域限购，但实施限售政策。
- 为2018年首例楼市分类调控政策。

三、监管处罚

人民银行取消4家非银支付机构牌照
- 4家机构因违反监管制度或主动申请终止支付业务被取消牌照。
- 21家机构获得牌照续期，有效期延长至2023年1月。
证监会对5宗案件作出处罚
- 涉及信息披露违规、操纵市场、内幕交易、中介机构违规等。
- 典型案例包括佳电股份、吴峻乐、上海易所试网络信息技术股份有限公司、宋某平、信永中和会计师事务所。
地方保监局处罚10家机构
- 合计罚款295.5万元，涉及北京、四川、福建、山东等地。
- 民生人寿福建分公司被罚最多，金额达68万元。
保监会提醒消费者防范“开门红”保险产品风险
- 提醒消费者注意“炒停”和夸大宣传。
- 建议理性购买，依据实际需求选择产品。
中国监管部门清退比特币挖矿企业
- 从电力供给入手，引导企业有序退出挖矿业务。
- 强化对虚拟货币交易的监管。

附表：重要发文汇总

日期	发文机构	文件名称	主要内容
2018/1/4	一行三会	《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》	规范债券交易，设置过渡期
2018/1/5	央行	《关于进一步改善人民币跨境业务政策促进贸易投资便利化的通知》	支持人民币跨境结算，便利境外投资和资金调回
2018/1/5	银监会	《商业银行股权管理暂行办法》	实施穿透式监管，规范股东行为
2018/1/6	银监会	《商业银行委托贷款管理办法》	规范委托贷款业务，禁止通道业务和嵌套投资
2018/1/5	银监会	《商业银行大额风险暴露管理办法》（征求意见稿）	统一授信集中度管理，提高监管要求
2018/1/4	证监会	《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》	强化合规风控，设置过渡期
2018/1/5	保监会	《关于保险资金设立股权投资计划有关事项的通知》	禁止通道业务和嵌套投资
2018/1/3	发改委	《关于开展秸秆气化清洁能源利用工程建设的指导意见》	推动秸秆气化清洁能源利用，提升农村能源结构
2018/1/5	发改委	《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》	推动煤炭企业兼并重组，发展煤电联营和煤化工企业
2018/1/2	财政部	《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》	规范非金融企业财务报表格式
2018/1/5	财政部	《政务信息系统政府采购管理暂行办法》	推动政务系统集约化建设，落实云计算政策
2018/1/5	外汇交易中心	《关于境外银行参与银行间外汇市场区域交易有关事项的公告》	允许符合条件的境外银行参与区域交易，简化人民币购售业务
2018/1/5	郑商所	《关于修订〈郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法〉的通知》	对非期货公司会员和客户设定限仓数额，提升市场风险控制能力