20260126-广发期货-贵金属期现日报_1页_302kb
报告摘要
贵金属期现日报总结
核心内容概述
本报告为广发期货于2026年1月26日发布的贵金属期现市场分析，涵盖了国内与外盘期货收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等关键数据，并提供了对黄金、白银、铂金和钯金的市场观点。
市场数据概览
国内期货收盘价
| 品种 | 1月23日 | 1月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| AU2604合约 | 1115.64 | 1087.58 | 28.06 | 2.58% | 元/克 |
| AG2604合约 | 24965 | 23339 | 1626 | 6.97% | 元/千克 |
| PT2606合约 | 685.90 | 633.85 | 52.05 | 8.21% | 元/克 |
| PD2606合约 | 497.95 | 483.75 | 14.20 | 2.94% | 元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 | 1月23日 | 1月22日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金主力合约 | 4983.10 | 4938.40 | 44.70 | 0.91% | 美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 | 103.26 | 96.22 | 7.05 | 7.32% | 美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 | 2773.20 | 2627.10 | 146.10 | 5.56% | 美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 | 2047.00 | 1945.50 | 101.50 | 5.22% | 美元/盎司 |
现货价格
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 伦敦金 | 4981.31 | 4938.35 | 42.96 | 0.87% | 美元/盎司 |
| 伦敦银 | 103.34 | 96.20 | 7.14 | 7.42% | 美元/盎司 |
| 现货铂金 | 2705.00 | 2507.00 | 198.00 | 7.90% | 美元/盎司 |
| 现货钯金 | 1976.00 | 1850.00 | 126.00 | 6.81% | 美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D | 1110.35 | 1083.92 | 26.43 | 2.44% | 元/克 |
| 上金所白银T+D | 24988 | 23366 | 1622 | 6.94% | 元/千克 |
| 上金所铂金9995 | 682 | 624 | 57 | 9.14% | 元/克 |
基差分析
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄金TD-沪金主力 | -5.29 | -3.66 | -1.63 | 46.10% | / |
| 白银TD-沪银主力 | 23 | 27 | -4 | 60.60% | / |
| 伦敦金-COMEX金 | -1.79 | -0.05 | -1.74 | 92.20% | / |
| 伦敦银-COMEX银 | 0.08 | -0.01 | 0.09 | 82.20% | / |
比价分析
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX金/银 | 48.26 | 51.33 | -3.07 | -5.98% | / |
| 上期所金/银 | 44.69 | 46.60 | -1.91 | -4.10% | / |
| NYMEX铅/钯 | 1.35 | 1.35 | 0.00 | 0.33% | / |
| 广期所铂/钯 | 1.38 | 1.31 | 0.07 | 5.13% | / |
利率与汇率
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10年期美债收益率 | 4.24% | 4.26% | -0.02 | -0.5% | % |
| 2年期美债收益率 | 3.60% | 3.61% | -0.01 | -0.3% | % |
| 10年期TIPS国债收益率 | 1.92% | 1.95% | -0.03 | -1.5% | % |
| 美元指数 | 97.51 | 98.28 | -0.77 | -0.79% | / |
| 离岸人民币汇率 | 6.9487 | 6.9640 | -0.0153 | -0.22% | / |
库存与持仓
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上期所黄金库存 | 102009 | 102009 | 0 | 0.00% | 千克 |
| 上期所白银库存 | 581090 | 589052 | -7962 | -1.35% | 千克 |
| COMEX黄金库存 | 36144280 | 36144280 | 0 | 0.00% | 盘司 |
| COMEX白银库存 | 416424863 | 418161704 | -1736840 | -0.42% | 盘司 |
| COMEX黄金注册仓单 | 18845680 | 18846066 | -386 | 0.00% | 盘司 |
| COMEX白银注册仓单 | 114262775 | 114262775 | 0 | 0.00% | 盘司 |
| SPRD黄金ETF持仓 | 1087 | 1080 | 6.87 | 0.64% | 吨 |
| SLV白银ETF持仓 | 16090 | 16104 | -14.10 | -0.09% | 吨 |
主要观点
-
黄金
- 短期行情维持偏强震荡，黄金价格在20日均线上方动能增强。
- 建议继续持有多单，同时可考虑卖出虚值看跌期权以赚取时间价值。
-
白银
- 短期报价走势偏强，但市场波动较大，资金情绪是主要驱动因素。
- 建议关注交易所等风险控制措施，保持回调轻仓做多思路并适时锁定盈利。
-
铂金
- 宏观金融属性及供应偏紧格局支撑价格，与黄金走势形成联动，价格中枢持续上抬。
- 在人民币升值背景下，外盘价格表现相对更强，建议逢高做虚值期权双美赚取降波收益。
-
钯金
- 外盘价格持续上涨，受供应偏紧影响，与铂金形成联动。
- 建议关注市场走势，结合汇率变化制定交易策略。
关键信息
- 市场驱动因素：美国经济数据、美联储政策预期、地缘局势。
- 交易建议：黄金多单持有，白银回调轻仓做多，铂钯期货关注虚值期权交易。
- 数据来源：Wind、广发期货研究所。
- 免责声明：报告内容仅供参考，不构成具体买卖建议，投资需谨慎。
投资提示
- 期市有风险，入市需谨慎。
- 建议投资者根据自身风险偏好和市场判断，结合报告内容制定交易策略。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
