NIFD季报-2019Q2银行业运行-2019.8-19页_9mb

报告摘要

2019年第二季度NIFD季报总结

核心内容概述

《NIFD季报》是国家金融与发展实验室发布的季度金融研究报告，旨在系统跟踪全球金融市场、国内宏观经济、中国资金流动、国家资产负债表、财政运行、房地产金融、债券市场、股票市场及银行业运行的动态，并对金融风险进行评估。本季度报告聚焦于2019年上半年中国银行业运行情况，分析其资产规模、利润增长、风险状况及流动性管理，并提出下半年银行业应重点关注的五大方向。

主要观点与关键信息

一、银行业面临的宏观环境

全球经济放缓：2019年上半年全球主要经济体增长普遍放缓，中美经济减速、贸易摩擦及地缘政治风险对全球经济造成影响。
中国经济压力：中国经济面临内外部压力，二季度GDP增速从6.4%降至6.2%，商业银行资产质量压力依然存在。
货币政策宽松：人民银行加大逆周期调节力度，通过定向降准、TMLF和再贷款等结构性工具改善民营、小微企业融资环境。
监管政策支持：监管政策强调“稳增长、调结构、防风险”，支持银行通过多种渠道补充资本，推动资管业务转型，并加强对中小银行的流动性管理。

二、银行业经营情况

（一）资产规模增速回升

商业银行资产总额达232.34万亿元，同比增长9.4%。
大型银行资产增速显著高于中小银行，其中大型银行增长17%，股份制银行增长8%，城商行和农商行增长11%和8%。

（二）利润增长保持平稳

商业银行累计实现净利润11334亿元，同比增长9.3%。
上市银行上半年合计实现营业收入20873.96亿元，净利润8358.95亿元，分别同比增长6.29%和6.49%。
商业银行平均资产利润率为1%，同比下降3%；平均资本利润率为13.02%，同比下降5%。

（三）风险状况

不良贷款增速放缓
- 不良贷款总额为2.24万亿元，环比增速下降，不良贷款率1.8%，与年初持平。
- 大型银行和股份行不良率稳中有降，但城商行和农商行不良率仍处于上升通道，分别达2.3%和3.95%。
逾贷比有效压缩
- 大部分银行已将逾贷比压缩至100%以内，不良贷款真实性得到提升。
拨备覆盖率下降
- 商业银行整体拨备覆盖率为190.6%，其中城商行和农商行拨备覆盖率分别降至149%和131%，压力增大。
流动性风险有所下降
- 商业银行流动性覆盖率均在140%以上，流动性指标满足监管下限。
- 大型银行流动性最为充足，中小银行流动性风险面临挑战。
资本结构有待优化
- 商业银行资本充足率14.1%，高于监管要求的10.5%。
- 其他一级资本占比偏低，仅为0.7%，远低于合理比例（1.5%~2%）。

下半年运行展望

（一）支持银行补充资本，服务实体经济

监管放宽中小银行发行优先股补充其他一级资本的限制，允许非上市银行直接发行优先股。
永续债发行已启动，未来有望成为中小银行补充资本的重要渠道。
银行需优化资本结构，提高资本运用效率，增强服务实体经济的能力。

（二）加快理财子公司试点，推动资管业务转型

截至8月末，已有12家银行理财子公司获批，其中五大国有银行已开业。
理财子公司需建立独立的风险管理体系，完善内部投研与风控团队。
中小银行可通过与互联网公司合作，借助金融科技实现差异化竞争。

（三）继续发力普惠金融，深化金融供给侧改革

普惠型小微企业贷款出现较大增幅，不良率容忍度有所提高。
大型银行需加快产品创新，建立小微企业融资风险控制机制。
中小银行应立足本地，优化审批流程，改善服务体验，与大型银行错位竞争。

（四）贷款利率市场化推进，商业银行需认真应对

2019年8月17日，LPR报价机制改革，引导贷款利率定价参考市场利率。
LPR首次公布为4.25%，较之前下降6BP。
商业银行需完善FTP体系，加强利率风险管理，优化负债结构，降低负债成本。

（五）中小银行风险处置拉开序幕，重塑金融同业市场

包商银行事件引发同业市场收紧，中小银行信用溢价上升。
监管对中小银行的资本补充渠道产生限制，流动性风险加剧。
中小银行需转变经营思路，降低对同业资金和外源资本的依赖，强化内源性资本积累和风险管控。

总结

本季报全面分析了2019年上半年中国银行业在宏观经济放缓和监管政策调整下的运行状况，指出其在资产规模扩张、利润增长稳定、风险控制方面取得了一定成效，但仍面临不良率上升、资本结构不合理、流动性风险加剧等挑战。报告强调，下半年银行业应通过多渠道补充资本、推动资管业务转型、深化普惠金融改革、完善利率传导机制以及加强风险处置，以应对日益复杂的金融环境，实现可持续发展。

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