NIFD-【NIFD季报】2019Q3_银行业运行-2019.11-19页_5mb

2019年第三季度NIFD季报总结

核心内容概述

《NIFD季报》由国家金融与发展实验室主编，曾刚和王伟执笔，聚焦2019年第三季度中国银行业运行情况及未来展望。报告系统分析了银行业在宏观环境、经营状况、风险状况等方面的表现，并提出了应对策略。

主要观点

1. 银行业宏观环境

• 全球经济放缓：全球主要经济体增长放缓，中国GDP增速降至1992年以来最低水平，美国和欧元区经济增速也低于预期。
• 国内经济压力：国内经济面临内部和外部双重压力，银行业资产质量压力增加。
• 货币政策宽松：货币政策总体稳中有松，实体经济融资环境有所改善。
• 监管政策支持：监管政策支持银行多渠道补充资本，整治影子银行，化解高风险金融机构，落实资管新规配套措施。

2. 银行业经营情况

• 资产规模增长：截至2019年9月末，商业银行资产总额达235.1万亿元，同比增长13%。
• 利润增长分化：整体利润同比增长8.8%，但城商行首次出现净利润增速为负，农商行利润增速也有所下降。
• 盈利能力下降：银行平均资产利润率和资本利润率继续下降，净息差略有回升。
• 不良贷款率分化：大型银行和股份制银行不良率稳中有降，但城商行和农商行不良率上升，尤其农商行接近监管红线。
• 流动性指标改善：流动性覆盖率和流动性比例均有所提升，但中小银行流动性风险依然突出。
• 资本结构优化：资本充足率保持上升趋势，其他一级资本占比提升，但中小银行仍面临资本补充难题。

关键信息

1. 银行业资产与利润

• 资产规模：三季度商业银行资产规模同比增长13%，大型银行增速高于中小银行。
• 利润增长：整体利润增长8.8%，部分大中型上市银行增速达10%以上，但城商行利润首次出现负增长。
• 净息差：商业银行整体净息差为2.19%，城商行和股份行净息差改善。

2. 风险状况

• 不良贷款率：整体不良贷款率为1.86%，不良贷款余额环比增长6%。
• 不良贷款分化：国有大行、股份行和农商行不良率有所改善，但城商行不良率快速上升。
• 逾贷比压缩：多数银行逾贷比压缩至100%以内，不良贷款真实性提升。
• 拨备覆盖率：整体拨备覆盖率为187.6%，大型银行拨备覆盖率下降，中小银行仍处下滑趋势。
• 流动性风险：流动性覆盖率提升至137%，但中小银行流动性管理难度加大。

3. 政策支持与未来展望

• 资本补充政策：鼓励中小银行通过发行永续债、优先股等渠道补充资本，优化资本结构。
• 理财子公司监管：《净资本管理办法》引导理财资金规范进入资本市场，推动标准化业务发展。
• 准备金计提新规：限制拨备覆盖率上限，对银行利润和资本结构产生影响。
• 非标认定从严：非非标资产纳入非标管理，增加银行投资管理难度。
• 结构性存款新规：限制“假结构”存款，对中小银行流动性管理带来挑战。
• LPR贷款定价机制：LPR机制逐步完善，推动利率市场化，对银行利差和风险偏好产生深远影响。

银行业运行展望

1. 净资本管理办法

• 引导理财子公司发展标准化业务，规范理财资金进入资本市场。
• 鼓励银行提升投研能力，发展股票型和混合型产品。

2. 准备金计提新规

• 限制拨备覆盖率上限，影响银行利润平滑和资本结构。
• 对银行的资产分类和资本管理提出更高要求，需加强风险管理和财务透明度。

3. 非标认定从严

• 非非标资产纳入非标管理，增加银行对标准ABS的需求。
• 银行需提升投资管理和资产获取能力，应对非标资产分类变化。

4. 结构性存款新规

• 限制不具备普通类衍生品资质的中小银行发行结构性存款。
• 要求结构性存款资产端按衍生品业务管理，增加银行合规和风险管理压力。

5. LPR贷款定价机制

• LPR机制逐步定型，推动利率市场化。
• 利差收窄对中小银行影响更大，需加强利率风险管理。
• 长期将重塑银行风险偏好，促使银行下沉客户等级或发展中间业务。

6. 中小银行资本补充

• 政策支持中小银行通过优先股补充一级资本。
• 优化资本结构，增强银行服务实体经济的能力。

总结

2019年第三季度，中国银行业在支持实体经济的背景下，资产规模和利润有所增长，但城商行和农商行面临较大的利润和风险压力。不良贷款率分化、流动性风险上升、资本补充渠道拓宽成为主要特征。未来，银行业需在监管政策引导下，优化资本结构，加强风险管理，提升产品创新能力，以应对利率市场化、资管新规等带来的挑战。