【NIFD季报】2019Q2银行业运行_19页_9mb

2019年第二季度NIFD季报总结

核心内容概览

《NIFD季报》由国家金融与发展实验室主编，曾刚负责撰写，王伟参与。报告聚焦于2019年上半年全球金融市场、国内宏观经济、中国资金流动、宏观杠杆率、财政运行、房地产金融、债券市场、股票市场及银行业运行等九个核心板块，旨在系统跟踪金融领域动态并评估风险状况。

主要观点与关键信息

一、2019年上半年银行业面临的宏观环境

• 全球经济放缓：全球主要经济体增长普遍放缓，中美经济减速、贸易摩擦及地缘政治风险是主要影响因素。
• 中国经济压力：中国二季度GDP增长率从6.4%降至6.2%，经济面临内外部压力，商业银行资产质量压力依然存在。
• 货币政策宽松：央行采取结构性货币政策工具，如定向降准、TMLF和再贷款，改善了实体经济融资环境。
• 监管政策导向：监管政策在“稳增长、调结构、防风险”之间寻求平衡，支持商业银行通过多种渠道补充资本，增强服务实体经济能力。

二、银行业经营情况

（一）资产规模增速回升

• 商业银行资产总额达232.34万亿元，同比增长9.4%。
• 大型银行资产增速显著高于中小银行，其中大型银行、股份行、城商行、农商行资产增速分别为17%、8%、11%、8%。

（二）利润增长保持平稳

• 商业银行上半年累计实现净利润11334亿元，同比增长9.3%。
• 上市银行合计实现营业收入20873.96亿元，净利润8358.95亿元，同比分别增长6.29%和6.49%。
• 资产利润率和资本利润率均有所下降，分别为1%和13.02%。

（三）风险状况

1. 不良贷款增速放缓：

   • 不良贷款总额为2.24万亿元，不良贷款率1.8%，与年初持平。
   • 大型银行和股份行不良率稳中有降，而城商行和农商行不良率仍呈上升趋势，尤其是农商行接近5%的监管红线。

2. 逾贷比有效压缩：

   • 多数银行逾贷比压缩至100%以内，不良贷款真实性提升。

3. 拨备覆盖率压力增大：

   • 商业银行整体拨备覆盖率为190.6%，但城商行和农商行拨备覆盖率持续下降。

4. 流动性风险有所下降：

   • 商业银行整体流动性覆盖率提升至140%以上，但中小银行流动性风险仍是未来重点。

5. 资本结构有待优化：

   • 商业银行资本充足率升至14.1%，高于监管要求，但其他一级资本占比偏低，需优化资本结构。

三、下半年运行展望

（一）支持银行补充资本，服务实体经济

• 监管放宽非上市银行发行优先股的限制，鼓励通过永续债、优先股等渠道补充资本。
• 中小银行需加快资本补充步伐，优化资本结构，增强资本实力。

（二）加快理财子公司试点，推动资管业务转型

• 银保监会已批准12家银行设立理财子公司，推动风险隔离和资管业务转型。
• 理财子公司需建立独立的风险管理体系和内部投研团队，提升风险控制和产品创新能力。
• 中小银行可通过与互联网公司合作，获得金融科技支持，提升竞争力。

（三）继续发力普惠金融，深化金融供给侧改革

• 普惠型小微企业贷款不良率容忍度提高，贷款增速和户数需达到“两增”目标。
• 大型银行需加快创新落地，建立综合产品服务体系。
• 中小银行应立足本地，优化审批流程，改善服务体验，形成差异化竞争。

（四）应对贷款利率市场化改革

• 中国人民银行改革LPR报价机制，推动贷款利率定价从基准利率转向市场利率。
• 商业银行需建立LPR分层管理机制，完善FTP体系，加强主动资产负债管理，优化负债结构，降低负债成本。

（五）中小银行风险处置拉开序幕，重塑同业市场

• 包商银行事件引发同业市场收紧，中小银行信用溢价上升，融资成本增加。
• 中小银行需转变经营思路，降低对同业资金和外源资本的依赖，强化内源性资本积累。
• 优化业务结构，发展资本节约型业务，提升资本管理效率和风险管控能力。

总结

2019年上半年，中国银行业在金融供给侧改革的推动下，资产规模增速回升，利润增长保持平稳，但资本和资产收益率下降，风险状况分化明显。大型银行在资本、流动性、不良率等方面表现优于中小银行，而中小银行则面临流动性风险上升、拨备覆盖率下降、资本结构不合理等问题。下半年，银行业需进一步优化资本结构，加快理财子公司试点，深化普惠金融发展，积极应对LPR改革带来的利率风险，同时加强风险管理和资本补充，以实现可持续发展。