【NIFD季报】2021Q3银行业运行-19页_3mb

NIFD季报总结：2021年三季度银行业运行分析

核心内容概览

《NIFD季报》对2021年三季度中国银行业的运行情况进行了系统分析，涵盖宏观环境、经营状况、风险控制及未来展望等方面。报告指出，银行业整体表现平稳，资产增速放缓，盈利改善，风险抵补能力增强，但不同类型银行之间分化明显，中小银行面临流动性压力，资本补充仍需加强。

主要观点

1. 宏观经济与金融环境

• 全球经济复苏乏力，IMF下调增长预期，发达国家通胀上升并开始加息。
• 中国三季度GDP增速降至4.9%，弱于预期，CPI同比涨幅持续回落。
• 实体经济融资需求偏弱，央行强调信贷总量稳定增长，重点支持小微企业、三农、扶贫等领域。

2. 银行业经营情况

• 资产规模增速放缓：2021年9月末，商业银行总资产同比增长8%，增速较前两年有所下降。
• 盈利情况改善：前三季度累计实现净利润1.7万亿元，同比增长10.8%，但不同类型银行利润增长差异显著。
• 净息差小幅波动：三季度末净息差为2.07%，较二季度上升1BP，但农商行净息差下降明显。
• 不良贷款率持续下降：不良贷款率降至1.75%，连续四个季度下降，但农商行不良率仍处高位。
• 风险抵补能力增强：拨备覆盖率提升至197%，但农商行仍低于安全区间。
• 流动性保持稳定：流动性覆盖率和流动性比例均满足监管要求，但中小银行流动性风险仍需关注。

3. 资本充足率

• 商业银行资本充足率整体上升，核心一级资本充足率上升趋势放缓，部分中小银行接近监管红线。
• 资本结构中，其他一级资本补充对总资本充足率的提升贡献显著，但二级资本充足率略有下降。

关键信息

一、资产与盈利

• 资产规模：2021年9月末，商业银行资产总额达275.9万亿元，同比增长8%。
• 净利润：前三季度累计实现净利润1.7万亿元，同比增长10.8%。
• 净息差：三季度末净息差为2.07%，较二季度上升1BP。
• 不良贷款：不良贷款总额为2.83万亿元，同比负增长0.1%，不良率降至1.75%。
• 拨备覆盖率：提升至197%，连续四个季度上升，但农商行仍低于安全区间。

二、流动性管理

• 流动性比例：三季度末为58.6%，较上季末上升1个百分点。
• 流动性覆盖率：提升至142.2%，高于监管要求的100%。
• 存贷比：人民币境内存贷比为79.14%，部分股份制银行已超100%。

三、资本充足率结构

• 核心一级资本：三季度末平均为10.67%，较年初下降5个BP。
• 一级资本：平均为12.1%，较年初上升。
• 资本充足率：平均为14.8%，较年初上升。
• 二级资本：贡献率下降，受信用事件影响，资本补充渠道受限。

四、监管政策动态

• 系统重要性银行认定：19家银行被认定为系统重要性银行，附加监管政策出台。
• 大股东行为监管：发布《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》，强化公司治理。
• 中小银行资本补充：通过专项债、永续债、CBS操作等渠道补充资本，2021年专项债发行达2064亿元。

行业运行展望

1. 大型银行监管强化

• 大型银行面临更严格的资本监管要求，需调整战略，转向质量优先。
• 《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》出台，进一步完善监管框架。

2. 公司治理制度完善

• 银保监会加强大股东行为监管，规范持股、治理、交易及责任义务。

3. 中小银行改革与资本补充

• 中小银行需提升资本管理效率，优化业务结构。
• 政策层面应降低资本补充工具的发行门槛，完善市场环境，支持差异化发展。

4. 优化信贷结构，服务实体经济

• 实施房地产金融审慎管理，防止系统性风险。
• 加大对绿色金融、低碳产业的信贷支持，推动“双碳”目标实现。
• 监管与政策引导绿色信贷发展，绿色信贷余额同比增长21%，不良率保持低位。

总结

2021年三季度，中国银行业整体运行平稳，资产增速放缓，盈利改善，风险控制能力增强。但银行间分化明显，中小银行面临流动性风险和资本补充压力。未来，银行业需在监管要求下优化业务结构、提升资本管理效率，同时加强绿色金融和房地产金融的审慎管理，以更好地服务实体经济，防范系统性金融风险。