NIFD-【NIFD季报】2020Q1银行业运行-2020.4-17页_1mb

NIFD季报总结

核心内容

《NIFD季报》由国家金融与发展实验室主编，曾刚和王伟执笔，旨在系统跟踪全球金融市场、国内宏观经济、中国资金流动、宏观杠杆率、财政运行、房地产金融、债券市场、股票市场及银行业运行等领域的动态，并评估相关金融风险。

主要观点

一、银行业面临的宏观环境

• 全球经济与疫情冲击：全球疫情蔓延导致经济衰退成为大概率事件，美国、欧洲、日本等主要经济体均采取宽松政策应对。
• 国内经济表现：2020年一季度国内GDP同比下降6.8%，但疫情得到有效控制，复工复产有序推进。
• 货币政策：央行通过三次降准释放1.75万亿元长期资金，M2和社会融资规模增速保持稳定。
• 监管政策：监管重点包括支持防疫、降低贷款利率、加强公司治理等，尤其关注中小银行。

二、银行业运行情况

（一）资产规模增速下降

• 商业银行资产总额达251.8万亿元，同比增速10.7%，较去年末有所放缓。
• 不同类型银行增速分化：大型银行10%、股份行12%、城商行8%、农商行8%。

（二）中小银行利润增长乏力

• 商业银行整体净利润为6001亿元，同比上升5%。
• 城商行利润增速为-1%，为2019年9月以来第二次负增长，农商行增速为2%，但仍低于平均水平。
• 净息差降至2.1%，为近两年新低，其中农商行下降显著。

（三）风险状况

1. 不良贷款率上升：

   • 商业银行整体不良贷款率1.91%，创2009年以来新高。
   • 农商行和城商行不良率分别上升19BP和13BP，显著高于平均水平。
   • 不良贷款生成速度加快，部分行业（如餐饮、住宿、房地产）及个人客户收入下降导致违约增加。

2. 逾贷比有效压缩：

   • 大多数银行逾贷比压缩至100%以内，但监管趋严下压力仍存。

3. 中小银行风险抵补能力下降：

   • 拨备覆盖率降至183.2%，城商行和农商行分别150%和122%，均低于平均水平。
   • 大型银行拨备覆盖率仍较高，股份制银行有所上升。

4. 流动性风险指标：

   • 商业银行流动性比例58.57%，流动性覆盖率151.53%，均满足监管下限。
   • 中小银行流动性风险较大，需加强核心负债、降低负债成本、增加资本金。

5. 资本充足率：

   • 核心一级资本充足率10.88%，一级资本充足率11.94%，资本充足率14.53%，均较2019年末略有下降。
   • 其他一级资本占比偏低，中小银行尤甚，需进一步支持资本补充。

关键信息

• 疫情对银行业的影响：疫情对实体经济冲击显著，但银行业总体表现平稳，中小银行面临较大挑战。
• 风险暴露滞后性：不良贷款率上升滞后于实体经济受损，需提前预判和应对。
• 政策建议：
  • 支持中小银行发展：通过降低存款基准利率、规范市场、实施差异化监管等手段。
  • 加强市场风险管理：提升对国际金融市场波动的应对能力，完善产品管理和风险预警机制。
  • 加快数字化转型：推动互联网贷款发展，优化小微企业金融服务。

未来展望

• 二季度银行业运行：预计仍将支持实体经济复工复产，但风险损失压力上升，利润增速可能下降。
• 长期趋势：中国经济韧性较强，政策空间充足，银行整体风险可控，但行业分化可能加剧。

结构与建议

三、银行业二季度运行展望与建议

（一）加大政策力度，支持中小银行发展

• 盈利问题：中小银行利息收入不及预期，净息差和利润增速下滑。
• 风险集中：行业结构单一、区域集中、公司治理不完善，导致风险难以分散。
• 政策建议：
  • 降低存款基准利率，减轻负债成本。
  • 规范存款与理财市场，推动利率市场化。
  • 实施差异化、逆周期监管政策，优化资本补充机制。

（二）加强市场风险管理，提升应急管理能力

• 国际市场波动：疫情冲击国际资本和商品市场，中资银行外币债券投资浮亏。
• 产品风险暴露：挂钩原油期货的产品导致巨亏，显示银行对国际市场机制理解不足。
• 建议：提升风险意识，强化产品管理和风险预警机制，适应复杂化业务需求。

（三）加快数字化转型，助力小微企业

• 政策支持：互联网贷款管理办法征求意见，有助于缓解小微企业融资难。
• 线上化与风控：推动小微信贷线上化，提升触达与风控效率。
• 监管优化：完善互联网贷款监管制度，区分经营贷与消费贷，优化资金流向管控。

总结

《NIFD季报》指出，2020年一季度银行业整体表现平稳，但中小银行面临盈利压力和风险上升的双重挑战。疫情对实体经济的冲击正逐步向金融体系传导，不良贷款率上升、流动性风险、资本充足率下降等问题值得关注。未来，政策支持、市场风险管理与数字化转型将成为银行业应对挑战的关键方向。