20131120-华宝证券-ETP数据日报_14页_2mb

ETP研究报告总结（2013-11-20）

核心内容概述

本报告为2013年11月20日的ETP（交易所交易产品）市场数据日报，主要分析了当日ETP基金的表现、折溢价情况、隐含收益率及价格弹性，以及部分基金的开放申购赎回信息。

每日点评

股票分级基金表现

• A端隐含收益率大多下跌，具体包括：

  • 申万收益：8.06%
  • 国泰房地产A：6.80%
  • 富国创业板A：6.86%
  • 银华金瑞：6.79%
  • 银华稳进：6.66%
  • 鹏华资源A：6.56%
  • 信诚500A：6.54%

• B端价格弹性：

  • 鹏华资源B：3.34%
  • 银华鑫瑞：3.00%
  • 银华锐进：2.70%
  • 信诚500B：2.21%

特别关注

• 鹏华资源B：上一交易日净值为0.355元，接近不定期折算点0.25元，投资者需注意折算风险。
• 鹏华资源A：若A股资源指数下跌7.85%，鹏华资源B将触及折算点，折算时鹏华资源A可获得约6.89%的收益（考虑0.5%的赎回费率）。
• 半封闭式分级债基：天弘丰利、富国天盈将在11月22日和11月23日开放申购赎回。

ETP基金分类

ETP基金主要包括以下几类：

• 封闭式基金
• ETF基金
• LOF基金
• 分级基金（包括子份额）

数据点评

中国ETP综合指数

• 点位：867.15
• 较前一交易日变动：-0.46%

中低风险ETP指数

• 点位：1177.54
• 较前一交易日变动：+0.05%

权益杠杆型ETP指数

• 点位：497.53
• 较前一交易日变动：-0.92%

ETF基金市场成交金额前十名

LOF基金市场成交金额前十名

分级基金市场统计情况

分级基金表现

• 鹏华资源B：单位净值0.355元，收盘价0.433元，折溢价率21.97%，隐含收益率6.56%，价格弹性3.34%，成交量5,793万元。
• 银华锐进：单位净值0.479元，收盘价0.574元，折溢价率19.83%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.70%，成交量29,965万元。
• 信诚中证500A：单位净值1.048元，收盘价0.994元，折溢价率-5.15%，隐含收益率6.54%，价格弹性2.10%，成交量126万元。
• 信诚中证500B：单位净值0.560元，收盘价0.588元，折溢价率5.00%，隐含收益率6.86%，价格弹性2.21%，成交量4,646万元。
• 申万菱信深成收益：单位净值1.048元，收盘价0.797元，折溢价率-23.97%，隐含收益率8.06%，价格弹性--，成交量964万元。
• 申万菱信深成进取：单位净值0.100元，收盘价0.34元，折溢价率245.73%，隐含收益率6.80%，价格弹性11.54%，成交量2,093万元。
• 富国创业板A：单位净值1.012元，收盘价0.960元，折溢价率-5.14%，隐含收益率6.86%，价格弹性--，成交量1,396万元。
• 富国创业板B：单位净值0.922元，收盘价0.959元，折溢价率4.01%，隐含收益率6.86%，价格弹性2.10%，成交量6,359万元。
• 国泰国证医药卫生A：单位净值1.016元，收盘价1.037元，折溢价率2.08%，隐含收益率6.80%，价格弹性--，成交量534万元。
• 国泰国证医药卫生B：单位净值0.973元，收盘价0.952元，折溢价率-2.13%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.09%，成交量875万元。
• 国泰国证房地产A：单位净值1.055元，收盘价1.088元，折溢价率3.13%，隐含收益率6.80%，价格弹性--，成交量1,244万元。
• 国泰国证房地产B：单位净值0.915元，收盘价0.869元，折溢价率-5.03%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.34%，成交量2,789万元。
• 银华金利：单位净值1.057元，收盘价1.099元，折溢价率3.97%，隐含收益率6.24%，价格弹性--，成交量690万元。
• 银华鑫利：单位净值0.969元，收盘价0.908元，折溢价率-6.30%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.34%，成交量1,832万元。
• 国联安双禧A中证100：单位净值1.039元，收盘价0.993元，折溢价率-4.43%，隐含收益率6.40%，价格弹性--，成交量640万元。
• 国联安双禧B中证100：单位净值0.902元，收盘价0.926元，折溢价率2.66%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.76%，成交量6,727万元。
• 银华金瑞：单位净值1.057元，收盘价1.015元，折溢价率-3.97%，隐含收益率6.79%，价格弹性--，成交量967万元。
• 银华鑫瑞：单位净值0.330元，收盘价0.353元，折溢价率6.97%，隐含收益率6.80%，价格弹性3.00%，成交量4,224万元。
• 信诚沪深300A：单位净值1.048元，收盘价0.950元，折溢价率-9.35%，隐含收益率6.65%，价格弹性--，成交量221万元。
• 信诚沪深300B：单位净值0.796元，收盘价0.885元，折溢价率11.18%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.13%，成交量2,854万元。
• 鹏华资源A：单位净值1.053元，收盘价0.967元，折溢价率-8.17%，隐含收益率6.56%，价格弹性--，成交量2,090万元。
• 广发深证100A：单位净值1.058元，收盘价1.015元，折溢价率-4.02%，隐含收益率6.79%，价格弹性--，成交量7万元。
• 广发深证100B：单位净值0.684元，收盘价0.728元，折溢价率6.42%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.38%，成交量20万元。
• 信诚中证800医药A：单位净值1.016元，收盘价0.947元，折溢价率-6.79%，隐含收益率6.66%，价格弹性--，成交量71万元。
• 信诚中证800医药B：单位净值0.948元，收盘价1元，折溢价率5.49%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.05%，成交量251万元。
• 泰达稳健：单位净值1.057元，收盘价1元，折溢价率-5.42%，隐含收益率6.89%，价格弹性--，成交量8万元。
• 泰达进取：单位净值1.089元，收盘价1.013元，折溢价率-6.96%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.33%，成交量18万元。
• 工银瑞信中证500A：单位净值1.057元，收盘价1.070元，折溢价率1.20%，隐含收益率6.42%，价格弹性--，成交量2万元。
• 工银瑞信中证500B：单位净值1.011元，收盘价0.990元，折溢价率-2.08%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.03%，成交量2万元。
• 金鹰中证500A：单位净值1.058元，收盘价1.029元，折溢价率-2.70%，隐含收益率6.69%，价格弹性--，成交量2万元。
• 金鹰中证500B：单位净值1.060元，收盘价1.076元，折溢价率1.48%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.03%，成交量0万元。
• 长盛同瑞A：单位净值1.058元，收盘价1.028元，折溢价率-2.84%，隐含收益率6.69%，价格弹性--，成交量0万元。
• 长盛同瑞B：单位净值1.015元，收盘价1.070元，折溢价率5.42%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.44%，成交量13万元。
• 长城久兆稳健：单位净值1.047元，收盘价1.003元，折溢价率-4.20%，隐含收益率6.06%，价格弹性--，成交量0万元。
• 长城久兆积极：单位净值0.997元，收盘价1.047元，折溢价率5.02%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.52%，成交量1万元。
• 华安沪深300A：单位净值1.058元，收盘价1.018元，折溢价率-3.78%，隐含收益率6.76%，价格弹性--，成交量0万元。
• 华安沪深300B：单位净值0.916元，收盘价0.951元，折溢价率3.82%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.10%，成交量18万元。
• 浙商稳健：单位净值1.053元，收盘价0.967元，折溢价率-8.17%，隐含收益率6.56%，价格弹性--，成交量0万元。
• 浙商进取：单位净值0.769元，收盘价0.860元，折溢价率11.83%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.09%，成交量1万元。
• 泰信基本面400A：单位净值1.057元，收盘价1.019元，折溢价率-3.60%，隐含收益率6.76%，价格弹性--，成交量0万元。
• 泰信基本面400B：单位净值1.060元，收盘价1.076元，折溢价率1.48%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.32%，成交量2万元。
• 诺安稳健：单位净值1.057元，收盘价1.046元，折溢价率-1.04%，隐含收益率6.57%，价格弹性--，成交量5万元。
• 诺安进取：单位净值1.145元，收盘价1.146元，折溢价率0.09%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.64%，成交量10万元。
• 诺德深证300A：单位净值1.053元，收盘价1.006元，折溢价率-4.46%，隐含收益率6.29%，价格弹性--，成交量1万元。
• 诺德深证300B：单位净值1.117元，收盘价1.126元，折溢价率0.81%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.10%，成交量0万元。
• 万家中证创业成长A：单位净值1.058元，收盘价1.056元，折溢价率-0.14%，隐含收益率6.51%，价格弹性--，成交量1万元。
• 万家中证创业成长B：单位净值1.263元，收盘价1.210元，折溢价率-4.17%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.14%，成交量6万元。
• 工银瑞信深证100A：单位净值1.025元，收盘价1.100元，折溢价率7.34%，隐含收益率6.04%，价格弹性--，成交量0万元。
• 工银瑞信深证100B：单位净值0.973元，收盘价0.896元，折溢价率-7.88%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.05%，成交量12万元。
• 建信央视财经50A：单位净值1.049元，收盘价1.265元，折溢价率20.63%，隐含收益率6.16%，价格弹性--，成交量13万元。
• 建信央视财经50B：单位净值0.993元，收盘价0.773元，折溢价率-22.12%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.66%，成交量364万元。
• 银河沪深300成长A：单位净值1.042元，收盘价1.014元，折溢价率-2.69%，隐含收益率6.74%，价格弹性--，成交量4万元。
• 银河沪深300成长B：单位净值0.966元，收盘价1元，折溢价率3.52%，隐含收益率6.80%，价格弹性0.33%，成交量3万元。
• 国金通用沪深300A：单位净值1.021元，收盘价1.013元，折溢价率-0.78%，隐含收益率6.58%，价格弹性--，成交量0万元。
• 国金通用沪深300B：单位净值1.164元，收盘价1.178元，折溢价率1.20%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.26%，成交量0万元。
• 招商沪深300高贝塔A：单位净值1.020元，收盘价0.985元，折溢价率-3.43%，隐含收益率6.73%，价格弹性--，成交量0万元。
• 招商沪深300高贝塔B：单位净值0.966元，收盘价0.991元，折溢价率2.59%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.05%，成交量0万元。
• 南方新兴消费收益：单位净值1.043元，收盘价0.978元，折溢价率-6.23%，隐含收益率6.63%，价格弹性--，成交量4万元。
• 南方新兴消费进取：单位净值1.251元，收盘价1.298元，折溢价率3.76%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.84%，成交量3万元。
• 建信稳健：单位净值1.058元，收盘价1.048元，折溢价率-0.95%，隐含收益率6.56%，价格弹性--，成交量0万元。
• 建信进取：单位净值1.006元，收盘价1.004元，折溢价率-0.20%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.75%，成交量0万元。
• 银华瑞吉：单位净值1.062元，收盘价1.147元，折溢价率8.00%，隐含收益率6.45%，价格弹性--，成交量0万元。
• 银华瑞祥：单位净值1.215元，收盘价1.183元，折溢价率-2.63%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.30%，成交量1万元。
• 国投瑞银瑞和小康：单位净值0.977元，收盘价0.918元，折溢价率-6.04%，隐含收益率--，价格弹性--，成交量97万元。
• 国投瑞银瑞和远见：单位净值0.977元，收盘价1.061元，折溢价率8.60%，隐含收益率--，价格弹性--，成交量62万元。
• 信诚中证800有色A：单位净值1.014元，收盘价0.945元，折溢价率-6.80%，隐含收益率6.66%，价格弹性--，成交量18万元。
• 信诚中证800有色B：单位净值0.830元，收盘价0.896元，折溢价率7.95%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.07%，成交量37万元。
• 兴全合润分级A：单位净值1.000元，收盘价1.016元，折溢价率1.60%，隐含收益率--，价格弹性--，成交量3万元。
• 兴全合润分级B：单位净值1.281元，收盘价1.274元，折溢价率-0.51%，隐含收益率6.80%，价格弹性--，成交量10万元。
• 长盛同丰分级A：单位净值1.032元，收盘价1.028元，折溢价率-0.39%，隐含收益率6.92%，价格弹性--，成交量1,117万元。
• 长盛同丰分级B：单位净值0.889元，收盘价0.881元，折溢价率-0.90%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.85%，成交量1,507万元。
• 申万菱信中小板A：单位净值1.035元，收盘价1.024元，折溢价率-1.05%，隐含收益率6.84%，价格弹性--，成交量77万元。
• 申万菱信中小板B：单位净值1.017元，收盘价1.018元，折溢价率0.15%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.06%，成交量1,402万元。
• 招商中证大宗商品A：单位净值1.058元，收盘价1.035元，折溢价率-2.17%，隐含收益率7.23%，价格弹性--，成交量198万元。
• 招商中证大宗商品B：单位净值0.528元，收盘价0.538元，折溢价率1.89%，隐含收益率6.80%，价格弹性3.07%，成交量254万元。
• 国联安双力中小板A：单位净值1.043元，收盘价1.038元，折溢价率-0.48%，隐含收益率6.87%，价格弹性--，成交量2万元。
• 国联安双力中小板B：单位净值1.041元，收盘价1.000元，折溢价率-3.94%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.31%，成交量28万元。
• 长盛同辉深证100等权A：单位净值1.013元，收盘价1.009元，折溢价率-0.39%，隐含收益率9.42%，价格弹性--，成交量0万元。
• 长盛同辉深证100等权B：单位净值1.059元，收盘价1.052元，折溢价率-0.66%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.96%，成交量13万元。
• 易方达中小板指数A：单位净值1.012元，收盘价1.140元，折溢价率12.69%，隐含收益率5.80%，价格弹性--，成交量0万元。
• 易方达中小板指数B：单位净值1.256元，收盘价1.156元，折溢价率-7.99%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.84%，成交量14万元。
• 华商中证500A：单位净值1.075元，收盘价1.082元，折溢价率0.65%，隐含收益率5.68%，价格弹性--，成交量0万元。
• 华商中证500B：单位净值1.169元，收盘价1.092元，折溢价率-6.59%，隐含收益率6.80%，价格弹性3.69%，成交量0万元。
• 中欧盛世成长A：单位净值1.107元，收盘价1.086元，折溢价率-1.90%，隐含收益率7.31%，价格弹性--，成交量16万元。
• 中欧盛世成长B：单位净值1.659元，收盘价1.794元，折溢价率8.14%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.22%，成交量199万元。
• 建信稳健：单位净值1.058元，收盘价1.048元，折溢价率-0.95%，隐含收益率6.56%，价格弹性--，成交量1万元。
• 建信进取：单位净值1.006元，收盘价1.004元，折溢价率-0.20%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.75%，成交量0万元。
• 银华瑞吉：单位净值1.062元，收盘价1.147元，折溢价率8.00%，隐含收益率6.45%，价格弹性--，成交量0万元。
• 银华瑞祥：单位净值1.215元，收盘价1.183元，折溢价率-2.63%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.30%，成交量1万元。
• 国投瑞银瑞和小康：单位净值0.977元，收盘价0.918元，折溢价率-6.04%，隐含收益率--，价格弹性--，成交量97万元。
• 国投瑞银瑞和远见：单位净值0.977元，收盘价1.061元，折溢价率8.60%，隐含收益率--，价格弹性--，成交量62万元。
• 信诚中证800有色A：单位净值1.014元，收盘价0.945元，折溢价率-6.80%，隐含收益率6.66%，价格弹性--，成交量18万元。
• 信诚中证800有色B：单位净值0.830元，收盘价0.896元，折溢价率7.95%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.07%，成交量37万元。
• 兴全合润分级A：单位净值1.000元，收盘价1.016元，折溢价率1.60%，隐含收益率--，价格弹性--，成交量3万元。
• 兴全合润分级B：单位净值1.281元，收盘价1.274元，折溢价率-0.51%，隐含收益率6.80%，价格弹性--，成交量10万元。
• 长盛同庆中证800A：单位净值1.032元，收盘价1.028元，折溢价率-0.39%，隐含收益率6.92%，价格弹性--，成交量1,117万元。
• 长盛同庆中证800B：单位净值0.889元，收盘价0.881元，折溢价率-0.90%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.85%，成交量1,507万元。
• 申万菱信中小板A：单位净值1.035元，收盘价1.024元，折溢价率-1.05%，隐含收益率6.84%，价格弹性--，成交量77万元。
• 申万菱信中小板B：单位净值1.017元，收盘价1.018元，折溢价率0.15%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.06%，成交量1,402万元。
• 招商中证大宗商品A：单位净值1.058元，收盘价1.035元，折溢价率-2.17%，隐含收益率7.23%，价格弹性--，成交量198万元。
• 招商中证大宗商品B：单位净值0.528元，收盘价0.538元，折溢价率1.89%，隐含收益率6.80%，价格弹性3.07%，成交量254万元。
• 国联安双力中小板A：单位净值1.043元，收盘价1.038元，折溢价率-0.48%，隐含收益率6.87%，价格弹性--，成交量2万元。
• 国联安双力中小板B：单位净值1.041元，收盘价1.000元，折溢价率-3.94%，隐含收益率6.80%，价格弹性2.31%，成交量28万元。
• 长盛同辉深证100等权A：单位净值1.013元，收盘价1.009元，折溢价率-0.39%，隐含收益率9.42%，价格弹性--，成交量0万元。
• 长盛同辉深证100等权B：单位净值1.059元，收盘价1.052元，折溢价率-0.66%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.96%，成交量13万元。
• 易方达中小板指数A：单位净值1.012元，收盘价1.140元，折溢价率12.69%，隐含收益率5.80%，价格弹性--，成交量0万元。
• 易方达中小板指数B：单位净值1.256元，收盘价1.156元，折溢价率-7.99%，隐含收益率6.80%，价格弹性1.84%，成交量14万元。
• 华商中证500A：单位净值1.075元，收盘价1.082元，折溢价率0.65%，隐含收益率5.68%，价格弹性--，成交量0万元。
• 华商中证500B：单位净值1.169元，收盘价1.092元，折溢价率-6.59%，隐含收益率6.80%，价格弹性3.69%，成交量0万元。
• 中欧鼎利分级A：单位净值1.10元，收盘价1.111元，折溢价率0.73%，隐含收益率2.62%，价格弹性--，成交量7万元。
• 中欧鼎利分级B：单位净值1.04元，收盘价1.005元，折溢价率-3.64%，隐含收益率6.80%，价格弹性3.47%，成交量1万元。
• 国泰互利A：单位净值1.04元，收盘价0.948元，折溢价率-8.76%，隐含收益率4.95%，价格弹性--，成交量1万元。
• 国泰互利B