20220923-广州期货-盘后日评_股指_指数多次冲高回落_疲态尽显_6页_729kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场分析，主要涵盖行情回顾、消息面、资金面、操作建议等内容，旨在为投资者提供市场走势分析与投资策略参考。

行情回顾

• 股市表现：沪深两市早盘冲高回落，午盘在外资推动下一度反攻，但因增量资金未能及时跟进而再度回落。
• 指数表现：
  • 上证指数收盘下跌0.66%，报3088.37点。
  • 深证成指下跌0.97%。
  • 创业板指下跌0.67%，收盘勉强维持在2300点上方。
• 板块表现：金融、食品饮料、建筑等板块微涨，煤炭、电子、传媒等板块领跌。
• 期指表现：
  • IF、IH、IC、IM主力合约分别下跌0.19%、0.06%、1.18%、1.79%。
  • IC、IM合约贴水收敛较为明显。
  • 所有合约成交量和持仓量较上日均有明显放量。
  • 前二十席位净持仓分别变动359手、180手、-713手、-587手。

消息面分析

• 欧元区制造业PMI：9月初值为48.5，创27个月来新低，预期为48.7，8月终值为49.6，初值为49.7，显示欧元区制造业持续疲软。
• 美元指数：9月23日美元指数升破112，创逾20年高位，日涨幅超过0.6%，反映美元走强，市场风险偏好承压。

资金面分析

• 市场成交：两市全天成交6688.7亿元，持续地量，但为本周最高值。
• 净主动买入额：沪深300、上证50、中证500、中证1000分别为-10.94亿元、14.64亿元、-72.55亿元、-15.84亿元。
• 北向资金：全天净卖出5.06亿元，连续4日净卖出，其中沪股通净买入6.81亿元，深股通净卖出11.86亿元，本周累计减仓逾60亿元。

操作建议

• 市场情绪：资金交易情绪低迷，量能反扑时有所放大，显示在连续阴跌后卖盘衰竭。
• 短期策略：少量资金即可带动大盘拉红，但整体市场仍处于震荡状态，短期建议投资者保持观望态度。
• 外部因素：美联储维持强势鹰派立场，美元指数新高，海外衰退迹象显现，进一步压制市场风险偏好。

关键数据指标

• 风险溢价率：各股指的最新风险溢价率数据均有所下降，显示市场情绪偏弱。
• 基差数据：IC、IM合约贴水有所收敛，但整体仍处于相对低位。
• 估值数据：
  • 沪深300市盈率为11.33，处于近五年11.30%的百分位。
  • 上证50市盈率为9.44，处于14.50%的百分位。
  • 中证500市盈率为21.01，处于28.30%的百分位。
  • 中证1000市盈率为28.25，处于14.80%的百分位。

研究中心简介

• 核心价值观：秉承“不断超越、更加优秀”的核心价值观和“简单、用心、创新、拼搏”的团队文化。
• 研究团队：下设六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具的研究。
• 研究报告体系：形成以早报、晨会、周报、月报、年报等定期报告和深度专题、行情分析、调研报告等为主体的研究报告体系。
• 服务方式：通过纸质/电子报告、公司网站、公众号、媒体转载、电视电台等方式向客户提供研究服务。
• 定制服务：提供定制的套保套利方案、委托课题研究等，满足客户的个性化、专业化需求。

研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：电话020-22836116
• 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
• 邮政编码：510627

广州期货业务单元一览

• 会员单位：包括大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、上海国际能源交易中心等。
• 主要业务：提供商品期货和期权、金融期货交易代理服务，开展期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易以及风险管理子公司业务。
• 业务单元联系方式：详见表格，涵盖多个分公司与营业部的联系方式及办公地址。

免责声明

• 信息来源：本报告基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。
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• 版权说明：本报告版权归广州期货股份有限公司所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。

总结

本报告详细分析了股指市场的近期表现，结合消息面与资金面情况，提出了短期观望的建议。同时，介绍了广州期货研究中心的组织架构与研究体系，强调了其在市场分析与客户服务方面的专业能力。整体来看，市场情绪偏弱，风险偏好受压制，投资者需谨慎对待市场波动。