20220526-广州期货-盘后日评_股指_政策频出提振市场信心_5页_656kb
报告摘要
研究报告总结
核心内容概述
本报告为广州期货研究中心发布的股指市场分析，内容涵盖当日行情回顾、政策及消息面、资金面、操作建议、指标数据、免责声明、研究中心简介及联系方式等。报告重点分析了市场走势、政策对市场的影响以及资金流动情况，为投资者提供了市场操作建议。
一、行情回顾
股指表现
- 上证指数：收盘报3123.11点，上涨0.50%
- 创业板指：收盘报2321.13点，下跌0.19%
- 深证成指：收盘报11206.82点，上涨0.57%
行业表现
- 领涨行业：军工、煤炭、石油石化
- 领跌行业：汽车、医药、农林牧渔
期指表现
- IF、IH、IC主力合约分别上涨0.50%、0.03%、1.81%
- IC表现明显强于现货，基差贴水收敛
- 各合约成交量、持仓量较上一交易日放量
- IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别变动1005、1048、1518手
二、消息面
政策动态
- 5月25日，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议，强调“稳增长”并推动稳经济一揽子政策的落实
- 多部委加快出台稳增长政策，叠加疫情控制，下半年经济有望明显反弹
- 浙江、湖北、湖南等省份迅速部署相关工作，重点在于助企纾困与扩大投资
三、资金面
- 两市全天成交额达8231.6亿元，较上一交易日放量
- IF、IH、IC净主动买入额分别为-254.53亿元、-54.98亿元、-259.28亿元
- 外资抢筹积极性较弱，沪股通与深股通分别净卖出0.86亿元与15.11亿元
四、操作建议
- 政策右侧形成，对大盘起一定支撑作用
- 政策密集催化市场预期达成一致后，政策端刺激动能有所减弱
- 总体来看，市场反转不会一蹴而就，后续政策效果显现是关键
- 建议以低多IC思路为主，避免追涨杀跌
五、关键指标一览
股指估值统计（近五年）
| 指数 | 最新值 | 百分位数 | 最大值 | 最小值 |
|---|---|---|---|---|
| 沪深300市盈率 | 11.95 | 23.50% | 17.45 | 10.09 |
| 沪深300市净率 | 1.37 | 13.80% | 1.92 | 1.24 |
| 上证50市盈率 | 9.66 | 24.50% | 15.04 | 8.38 |
| 上证50市净率 | 1.20 | 24.40% | 1.63 | 1.02 |
| 中证500市盈率 | 19.82 | 15.80% | 34.74 | 15.58 |
| 中证500市净率 | 1.62 | 6.60% | 2.83 | 1.44 |
股指期货合约行情数据
| 品种 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅(%) | 成交（手） | △成交 | 持仓（手） | △持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2206 | 3969.60 | 0.50 | 103,945 | 32,820 | 141,423 | 9,755 |
| IF | IF2207 | 3935.20 | 0.57 | 4,531 | 1,066 | 6,755 | 1,345 |
| IF | IF2209 | 3914.80 | 0.51 | 16,626 | 4,488 | 62,049 | 2,352 |
| IF | IF2212 | 3897.40 | 0.60 | 3,652 | 1,203 | 14,019 | 557 |
| IF | 合计 | - | - | 128,754 | 39,577 | 224,246 | 14,009 |
| IH | IH2206 | 2727.00 | 0.03 | 44,569 | 8,716 | 66,428 | 3,428 |
| IH | IH2207 | 2692.00 | 0.01 | 3,531 | 480 | 5,875 | 657 |
| IH | IH2209 | 2682.60 | 0.03 | 11,021 | 3,193 | 33,125 | 905 |
| IH | IH2212 | 2683.20 | 0.07 | 3,096 | 1,119 | 9,591 | 1,006 |
| IH | 合计 | - | - | 62,217 | 13,508 | 115,019 | 5,996 |
| IC | IC2206 | 5852.80 | 1.81 | 97,497 | 16,436 | 180,260 | 6,106 |
| IC | IC2207 | 5797.00 | 1.84 | 5,900 | 2,245 | 7,951 | 2,249 |
| IC | IC2209 | 5706.60 | 1.88 | 22,109 | 2,579 | 113,407 | 722 |
| IC | IC2212 | 5600.20 | 1.95 | 9,739 | 1,450 | 45,103 | 2,470 |
| IC | 合计 | - | - | 135,245 | 22,710 | 346,721 | 11,547 |
基差数据
| 品种 | 合约 | 交割日 | 剩余天数 | 前一日基差 | 最新基差 |
|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2206 | 2022-06-17 | 23 | 25 | 23 |
| IF | IF2207 | 2022-07-15 | 51 | 59 | 58 |
| IF | IF2209 | 2022-09-16 | 114 | 80 | 78 |
| IF | IF2212 | 2022-12-16 | 205 | 100 | 96 |
| IH | IH2206 | 2022-06-17 | 23 | 11 | 18 |
| IH | IH2207 | 2022-07-15 | 51 | 47 | 53 |
| IH | IH2209 | 2022-09-16 | 114 | 56 | 62 |
| IH | IH2212 | 2022-12-16 | 205 | 57 | 62 |
| IC | IC2206 | 2022-06-17 | 23 | 76 | 59 |
| IC | IC2207 | 2022-07-15 | 51 | 129 | 115 |
| IC | IC2209 | 2022-09-16 | 114 | 217 | 205 |
| IC | IC2212 | 2022-12-16 | 205 | 325 | 311 |
席位持仓数据
| 品种 | 前5净持仓 | 前10净持仓 | 前20净持仓 | 前5变动 | 前10变动 | 前20变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | -17,900 | -15,050 | -17,617 | 1,680 | 1,617 | 1,005 |
| IH | -14,934 | -20,651 | -14,464 | 551 | 980 | 1,048 |
| IC | -20,455 | -13,526 | -14,329 | 1,869 | 2,354 | 1,518 |
| 合计 | -53,289 | -49,227 | -46,410 | 4,100 | 4,951 | 3,571 |
六、免责声明
- 本报告由广州期货股份有限公司编制，具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格
- 报告基于合法取得的信息，但不保证其准确性与完整性
- 报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此操作风险自担
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七、研究中心简介
- 广州期货研究中心秉承“不断超越、更加优秀”的核心价值观
- 拥有六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种研究
- 提供包括定期报告、深度专题、行情分析、调研报告等在内的研究报告体系
- 与监管部门、政府、行业协会等广泛合作，推动期货市场发展
- 依托股东越秀金控资源优势，搭建适合公司发展与市场现状的研究模式
- 未来将作为公司人才培养基地，服务公司业务与品牌战略
八、研究中心联系方式
- 金融衍生品研究团队：020-22836116
- 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层
- 邮政编码：510627
九、广州期货业务单元一览
广州期货是多个交易所的会员单位，可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易，业务涵盖期货经纪、投资咨询、资产管理、债券市场交易及风险管理子公司业务。公司在全国设有多个分公司及营业部，提供一站式金融服务。
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