20211210-广州期货-股指盘后日评_跨年行情仍在_指数易涨难跌_5页_496kb
报告摘要
研究报告总结
核心内容
本报告为广州期货研究中心发布的股指期货市场分析，主要围绕跨年行情、市场表现、资金流动、操作建议以及相关数据图表进行分析，旨在为投资者提供市场洞察和策略参考。
市场行情回顾
- 股指表现：跨年行情仍在持续，市场整体呈现震荡格局。
- 上证指数下跌0.18%，报3666.35点。
- 深证成指下跌0.24%。
- 创业板指上涨0.22%。
- 行业板块：传媒、有色、新能源等板块领涨；煤炭、建材、非银金融等板块领跌。
- 期指表现：
- IF主力合约下跌0.56%，IH下跌0.40%，IC上涨0.11%。
- IC期货表现明显强于现货，基差大幅收敛，主力合约收盘升水至15个点。
- IF、IH、IC合约成交量和持仓量均有所减少，其中IF、IH成交量减少明显。
消息面分析
- 政策导向：中央经济工作会议强调“稳中求进”，继续推进“六稳”“六保”工作，改善民生，稳定宏观经济，迎接党的二十大。
- 政策影响：政策的持续发力为市场提供了支撑，投资者情绪有所改善。
资金面分析
- 市场资金：两市成交额为12361亿元，较前一交易日缩量。
- 期指资金：
- IF净主动买入额为-139.51亿元。
- IH净主动买入额为-35.59亿元。
- IC净主动买入额为-62.84亿元。
- 北向资金：全天净买入91.48亿元，其中沪股通净买入62.47亿元，深股通净买入29.01亿元。
操作建议
- 策略方向：年末进入政策密集披露期，外资大幅净流入带动市场情绪，指数易涨难跌。
- 持仓建议：建议持有IF、IC的多单。
关键数据指标
图表1：股指期货合约行情数据
| 品种 | 合约 | 收盘价 | 涨跌幅(%) | 成交 | △成交 | 持仓 | △持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2112 | 5073.00 | -0.56 | 63,894 | -28,998 | 93,883 | -13,346 |
| IF | IF2201 | 5071.60 | -0.55 | 11,687 | 210 | 18,908 | 4,517 |
| IF | IF2203 | 5061.80 | -0.49 | 20,070 | -7,385 | 70,006 | 1,092 |
| IF | IF2206 | 5027.20 | -0.43 | 4,280 | -1,250 | 17,203 | 954 |
| IF | 合计 | - | - | 99,931 | -37,423 | 200,000 | -6,783 |
| IH | IH2112 | 3363.40 | -0.40 | 38,771 | -14,432 | 55,803 | -6,898 |
| IH | IH2201 | 3371.20 | -0.33 | 5,583 | -1,266 | 8,587 | -69 |
| IH | IH2203 | 3379.60 | -0.24 | 10,135 | -5,134 | 31,220 | 768 |
| IH | IH2206 | 3367.00 | -0.32 | 2,356 | -2,552 | 11,672 | -306 |
| IH | 合计 | - | - | 56,845 | -23,384 | 107,282 | -6,505 |
| IC | IC2112 | 7322.00 | 0.11 | 47,047 | -4,705 | 93,005 | -8,951 |
| IC | IC2201 | 7284.80 | 0.26 | 9,407 | 1,407 | 26,456 | 3,027 |
| IC | IC2203 | 7180.20 | 0.39 | 15,552 | 970 | 89,187 | 1,418 |
| IC | IC2206 | 7000.20 | 0.41 | 8,471 | 859 | 58,335 | 2,098 |
| IC | 合计 | - | - | 80,477 | -1,469 | 266,983 | -2,408 |
图表2：股指期货合约基差数据
| 品种 | 合约 | 交割日 | 剩余天数 | 前一日基差 | 最新基差 |
|---|---|---|---|---|---|
| IF | IF2112 | 2021-12-17 | 8 | -11 | -18 |
| IF | IF2201 | 2022-01-21 | 43 | -7 | -16 |
| IF | IF2203 | 2022-03-18 | 99 | 2 | -7 |
| IF | IF2206 | 2022-06-17 | 190 | 39 | 28 |
| IH | IH2112 | 2021-12-17 | 8 | -3 | -10 |
| IH | IH2201 | 2022-01-21 | 43 | -7 | -18 |
| IH | IH2203 | 2022-03-18 | 99 | -10 | -26 |
| IH | IH2206 | 2022-06-17 | 190 | -6 | -13 |
| IC | IC2112 | 2021-12-17 | 8 | 18 | -15 |
| IC | IC2201 | 2022-01-21 | 43 | 63 | 22 |
| IC | IC2203 | 2022-03-18 | 99 | 178 | 126 |
| IC | IC2206 | 2022-06-17 | 190 | 357 | 306 |
图表3：股指期货席位持仓数据
| 品种 | 前5净持仓 | 前10净持仓 | 前20净持仓 | 前5变动 | 前10变动 | 前20变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IF | -20,951 | -20,999 | -20,265 | -384 | -662 | -629 |
| IH | -20,406 | -19,588 | -12,681 | -1,165 | 620 | 656 |
| IC | -30,512 | -34,264 | -28,875 | 1,636 | 1,451 | 1,562 |
| 合计 | -71,869 | -74,851 | -61,821 | 87 | 1,409 | 1,589 |
操作建议总结
- 操作策略：年末政策密集期，外资净流入带动市场情绪，指数走势偏强，建议持有IF、IC的多单。
- 市场情绪：整体市场情绪偏积极，但成交量和持仓量有所减少，需关注后续政策和资金动向。
投资者提示
- 风险提示：期市有风险，入市需谨慎。
- 免责声明：本报告基于合法取得的信息，内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此操作，风险自担。
联系信息
- 分析师：胡岸（期货从业资格：F03086901，投资咨询资格：Z0016570）
- 联系人：陈蕾（期货从业资格：F03088273）
- 邮箱：hu.an@gzf2010.com.cn（胡岸）；chen.lei5@gzf2010.com.cn（陈蕾）
广州期货研究中心简介
- 核心价值观：不断超越、更加优秀。
- 团队文化：简单、用心、创新、拼搏。
- 研究体系：涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
- 研究报告类型：包括定期报告（早报、晨会、周报、月报、年报）和不定期报告（深度专题、行情分析、调研报告等）。
- 服务方式：通过纸质/电子报告、公司网站、公众号、媒体转载、电视电台等方式提供服务。
广州期货业务单元一览
- 会员单位：大连商品交易所（会员号：0225）、郑州商品交易所（会员号：0225）、上海期货交易所（会员号：0338）、上海国际能源交易中心（会员号：8338）、中国金融期货交易所（会员号：0196）。
- 业务范围：可代理国内所有商品期货和期权、金融期货品种交易。
- 主要业务：传统期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理、银行间债券市场交易、风险管理子公司业务。
- 营业部及分公司联系方式：
- 佛山南海营业部：0757-88772888
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- 深圳营业部：0755-83533302
- 杭州城星路营业部：0571-89809632
- 青岛分公司：0532-88697836
- 四川分公司：028-86282772
- 上海陆家嘴营业部：021-50568018
- 北京分公司：010-68525389
- 东莞营业部：0769-22900598
- 广州体育中心营业部：020-28180338
- 苏州营业部：0512-69883586
- 山东分公司：0531-85181099
- 肇庆营业部：0758-2270760
- 广东金融高新区分公司：0757-88772666
- 上海分公司：021-68905325
- 华南分公司：020-61887585
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