20220428-广州期货-盘后日评_股指_市场震荡整固_尾盘资金积极抢筹_5页_655kb

研究报告总结

核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场分析，涵盖行情回顾、消息面、资金面、操作建议及各类数据图表，旨在为投资者提供市场走势分析与投资策略建议。

市场走势分析

行情回顾

• 两市全天震荡整固，盘中反复，沪强深弱，大盘强于中小盘。
• 上证指数收盘报2975.48点，上涨0.58%。
• 创业板指下跌1.83%，深证成指下跌0.23%。
• 1216家个股上涨，煤炭、房地产、银行等板块领涨；农林牧渔、综合金融、计算机等板块领跌。

期指表现

• IF、IH、IC主力合约分别上涨1.08%、1.63%、0.16%，期货表现强于现货。
• 节前效应下，IF、IH、IC合约成交量、持仓量较上日缩量。
• IF、IH、IC合约前二十席位净持仓分别变动1954手、1146手、1320手。

消息面分析

• 4月28日，国务院政策例行吹风会表示将进一步加大出口退税支持力度，助企纾困稳外贸。
• 美元指数攀升至五年多来新高，向近20年高位逼近。
• 在岸人民币兑美元收盘报6.6115，较上一交易日下跌546个基点。

资金面分析

• 两市全天成交8409.9亿元，较上一交易日缩量。
• IF、IH、IC净主动买入额分别为41.04亿元、32.03亿元、-51.91亿元。
• 外资在午后尾盘集合竞价期间表现活跃，北向资金全天小幅净卖出6.37亿元，其中沪股通净买入4.59亿元，深股通净卖出10.95亿元。

操作建议

• 在中央财经委员会召开后，市场信心有所恢复，沪指以光头阳线强势修复2900点。
• 鉴于4月底政治局会议可能释放实质性政策，建议投资者在盘中低点轻仓试多IF，以博弈反弹行情。

关键数据图表

图表1：IF股债收益差

• 数据来源：Wind，广州期货研究中心

图表2：IH股债收益差

• 数据来源：Wind，广州期货研究中心

图表3：IC股债收益差

• 数据来源：Wind，广州期货研究中心

图表4：股指期货合约行情数据

• 合约成交与持仓量均出现缩量，IF、IH、IC主力合约分别表现上涨。

图表5：股指期货合约基差数据

• 基差数据反映不同合约的市场预期与实际价格之间的差异。

图表6：股指期货席位持仓数据

• 前二十席位净持仓变动情况显示市场参与者对股指期货的持仓策略有所调整。

图表7：股指估值统计（近五年）

• 沪深300市盈率11.54，处于历史较低水平；中证500市盈率16.36，处于历史低位。
• 各股指市净率也均处于较低水平，显示市场估值整体偏保守。

研究中心简介

• 广州期货研究中心致力于打造专业、合规的研究能力，服务全球衍生品投资者。
• 研究中心下设六个二级部门，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种研究。
• 研究体系包括定期报告和不定期报告，通过多种渠道向客户提供全面、深入、及时的研究服务。
• 提供定制化套保套利方案及委托课题研究，满足个性化、专业化需求。

研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：(020) 22836116
• 办公地址：广州市天河区临江大道1号寺右万科中心南塔6层

广州期货业务单元一览

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